大家好,今天小編來(lái)為大家解答以下的問(wèn)題，關(guān)于股票的價(jià)值如何分析出來(lái)，股票的投資價(jià)值這個(gè)很多人還不知道，現在讓我們一起來(lái)看看吧！

一、什么是股票的價(jià)值

1、評論員小韓：價(jià)值投資的三角；投資人，市場(chǎng)，公司

2、要想成功的進(jìn)行投資，你不需要懂得有多大市場(chǎng)，現代投資組合理論等，你只需要知道如何評估企業(yè)的價(jià)值以及如何思考市場(chǎng)的價(jià)格就夠了，巴菲特說(shuō)評估一家企業(yè)的價(jià)值，部分是藝術(shù)，部分是科學(xué)。價(jià)值投資者需要評估企業(yè)價(jià)值，思考市場(chǎng)價(jià)格。關(guān)于價(jià)值投資，作為一般投資者，并不一定學(xué)習一些空洞的理論，只需要學(xué)習公司估值與正確看待市場(chǎng)波動(dòng)。

3、股票的價(jià)格本質(zhì)上是由其內在價(jià)值決定的，越是成熟的股市，越是注重股票的內在價(jià)值。股票的價(jià)值越高，相對的股票價(jià)格就越大。股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì )受到供求關(guān)系的影響而圍繞價(jià)值上下波動(dòng)，在健康的股市中，股價(jià)圍繞價(jià)值波動(dòng)的幅度都不大，股票的價(jià)格會(huì )隨著(zhù)企業(yè)的發(fā)展而變化，所以這是一個(gè)動(dòng)態(tài)的平衡，價(jià)值投資之所以能夠持續的戰勝市場(chǎng)，根本原因就是其對價(jià)值規律的合理利用。

二、如何判斷一只股票的價(jià)值

1、要對股票基本面了解,就不能不了解公司的基本情況,其中最重要的就是對公司的安全性和成長(cháng)性進(jìn)行分析。這主要包括固定資產(chǎn)、資本結構、經(jīng)營(yíng)規模、擴張能力、上市時(shí)間,這些要素反映了公司的基本態(tài)勢,需要散戶(hù)格外關(guān)注。

2、第一,公司固定資產(chǎn)規模。固定資產(chǎn)是衡量上市公司實(shí)力的一個(gè)重要指標。資產(chǎn)雄厚的上市公司,是最值得散戶(hù)投資的理想對象。

3、在這里需要注意的事,散戶(hù)在評估上市公司的固定資產(chǎn)時(shí),對公司的隱性資產(chǎn)決不可忽略。我國目前的上市公司的隱性資產(chǎn)還是很多的,比如地皮、房產(chǎn)等,這些公司的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值往往高于其賬面價(jià)值。在經(jīng)濟不景氣、市場(chǎng)疲軟時(shí),其股價(jià)在短期內有可能偏低,公司業(yè)務(wù)也會(huì )受大環(huán)境影響?？傊?“底子厚”的公司都具有很大的投資價(jià)值,即使當前面臨的是弱勢,其股價(jià)也會(huì )上升到與實(shí)際資產(chǎn)相當的價(jià)位,給投資者帶來(lái)豐厚的收益。另外,外部因素的變化,也可能使公司的隱蔽資產(chǎn)發(fā)生變化。比如在本幣升值的情況下,土地等固定資產(chǎn)隨之增值,上市公司凈資產(chǎn)會(huì )有非常大的增值。

4、第二,公司經(jīng)營(yíng)規模。公司營(yíng)業(yè)額可以用來(lái)估量上市公司的規模大小,它能顯示公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力的強弱,但是不能表示公司的盈利水平。評估經(jīng)營(yíng)規模的指標包括：營(yíng)業(yè)額絕對值、營(yíng)業(yè)額相對值、營(yíng)業(yè)額增長(cháng)率。

5、營(yíng)業(yè)額相對值的評估,主要有每股營(yíng)業(yè)額（用總營(yíng)業(yè)額除以發(fā)行股數）和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)比率（用營(yíng)業(yè)額除以資產(chǎn)總額）兩種方法,利用這兩種方法,能夠進(jìn)一步了解上市公司經(jīng)營(yíng)規模的可靠性、其內部結構的合理性和經(jīng)營(yíng)效率水平。

6、營(yíng)業(yè)額增減比率評估是通過(guò)本期營(yíng)業(yè)額同上期營(yíng)業(yè)額相比較,也可用本期每股營(yíng)業(yè)額同上期每股營(yíng)業(yè)額來(lái)比較,以反映上市公司的發(fā)展趨勢。

7、第三,公司的擴展經(jīng)營(yíng)能力。散戶(hù)要對公司進(jìn)行成長(cháng)性分析。如果公司收益逐月、逐年增加,并將其中相當部分用于再投資擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),或有能力通過(guò)其他融資方式獲取大量資金擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),則說(shuō)明公司產(chǎn)品獲得廣大消費者支持,未來(lái)前途不可限量,因而投資于該公司的股票前景看好；反之,則前景不妙。

8、第四,公司資本結構。公司資本有兩大構成部分：一是自有資本,一是負債。相應的有自有資本比率（自有資本／總資本）、負債比率（負債／總資本）兩個(gè)指標。負債率高的公司,其自有資本率就較低,反之亦然。對投資者有意義的是：自有資本率較高者,投資風(fēng)險較??；負債率較高者,投資風(fēng)險較大。

9、借助外來(lái)資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的策略之一,這在贏(yíng)利的同時(shí)也帶來(lái)了風(fēng)險。在業(yè)務(wù)興旺、營(yíng)業(yè)利潤大大高于利息的情況下,舉債經(jīng)營(yíng)可以增強企業(yè)能力,提高經(jīng)營(yíng)利潤,增加股東收益；但是在經(jīng)濟衰退時(shí)期,在競爭激烈、營(yíng)銷(xiāo)困難、入不敷出的情況下,舉債經(jīng)營(yíng)則會(huì )大幅度降低股東的投資報酬,企業(yè)就會(huì )受到較大的沖擊。

10、第五,上市時(shí)間。之所以要選擇這個(gè)風(fēng)向標,是因為剛上市的公司很多要素存在一定的隱性。巴菲特認為投資上市公司,最好就是投資至少已上市達十年的企業(yè),因為這些企業(yè)有足夠的時(shí)間讓投資者看清公司管理層的底蘊。

11、對于公司基本態(tài)勢的分析,就是讓投資者對公司有個(gè)大概的了解,根據公司過(guò)去的表現,展望未來(lái),作出投資決定。

12、1．固定資產(chǎn)是衡量上市公司實(shí)力的一個(gè)重要指標。

13、2．公司營(yíng)業(yè)額可以用來(lái)估量上市公司的規模大小,它能顯示公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力的強弱,但是不能表示公司的贏(yíng)利水平。

14、3．公司收益逐年增加,并將其中相當部分用于再投資擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),或有能力通過(guò)其他融資方式獲取大量資金擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),則說(shuō)明公司前途不可限量。

15、買(mǎi)賣(mài)股票的第一步是選股,選股時(shí)必不可少的就是對公司基本面的分析,而對基本面的分析里最少不了的就是對公司贏(yíng)利能力的分析。

16、投資者選擇哪一類(lèi)型或哪幾類(lèi)型的股票,應當從分析公司的內部情況來(lái)得出結論。股神巴菲特不會(huì )刻意理會(huì )大市的升跌,或者股票的供求關(guān)系,只會(huì )著(zhù)眼于公司的營(yíng)運狀況,他的著(zhù)眼點(diǎn)并不單單是股價(jià)的上升,更在于公司能否持續創(chuàng )造贏(yíng)利。

17、公司贏(yíng)利能力的大小乃是散戶(hù)投資股票須首先考慮的因素。公司利潤率的高低、利潤額的大小是其有無(wú)活力、管理效能優(yōu)劣的標志。散戶(hù)要投資股票,主要在于獲取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)或股利,這就要求散戶(hù)必須選擇利潤豐厚的公司予以投資。因為這些買(mǎi)賣(mài)差價(jià)或股利額的大小,常受到公司獲利能力的影響。

18、換句話(huà)說(shuō),首先必須分析公司當期投入的資本如何運用、獲利狀況如何,即進(jìn)行收益性分析。

19、考察公司是否持續贏(yíng)利有兩個(gè)指標,其中之一是股東回報率,它是用來(lái)量度公司股東所能獲取的回報率,計算方式為：純利／公司股東資本。

20、第二個(gè)指標就是公司純利率。這里要注意的是：公司的贏(yíng)利能力并不單單取決于企業(yè)的純利率（公司純利／凈銷(xiāo)售額）,就算眼下的純利率高企,也要關(guān)注數值是否一下子突然升溫,還是已持續好一段日子了。較為理想的做法是審視公司過(guò)去5～10年的純利率,倘若公司5～10年來(lái)的純利率一直處于較高水平,并有持續上升的趨勢,即顯示公司管理層對業(yè)務(wù)營(yíng)運及成本控制得宜。

21、贏(yíng)利能力的前提就是公司的經(jīng)營(yíng)效率。散戶(hù)可以通過(guò)分析財務(wù)報表中各項資金周轉速度的快慢,即進(jìn)行周轉性分析,來(lái)檢測股票發(fā)行公司各項資金的利用效果和經(jīng)營(yíng)效率。資金周轉速度快,表明該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利、“貨如輪轉”,各項資金的利用效果好,經(jīng)營(yíng)效率高,對該公司的股票投資有利可圖；反之,則經(jīng)營(yíng)效率低下,顯示公司經(jīng)營(yíng)困難重重,這樣的公司的股票當然不適合投資。

22、散戶(hù)要了解上市公司的管理效率、營(yíng)銷(xiāo)效率和生產(chǎn)效率等非常困難,作為外部人員,散戶(hù)不可能了解得很詳細,但也不是沒(méi)有指標可參考。比如,上市公司每月?tīng)I業(yè)結算快還是慢、財務(wù)報告公布得早還是晚、營(yíng)業(yè)額公布得遲還是早、股東大會(huì )召開(kāi)得是否及時(shí)等,這些都是反映上市公司經(jīng)營(yíng)效率的風(fēng)向標,散戶(hù)可以高度關(guān)注。這里有一個(gè)一般的規律：處理例行事務(wù)效率較高的公司,在其他產(chǎn)銷(xiāo)營(yíng)運方面效率也會(huì )較高,那些領(lǐng)先公告財務(wù)報告和及時(shí)舉行了股東大會(huì )的上市公司,大多是業(yè)績(jì)較好的公司。

23、1．贏(yíng)利能力是不可或缺的基本面分析。

24、2．公司利潤率的高低、利潤額的大小是其有無(wú)活力、管理效能優(yōu)劣的標志。

25、3．公司的贏(yíng)利能力并不單單取決于企業(yè)的純利率,還要考慮時(shí)間。較為理想的做法是審視公司過(guò)去5～10年的純利率。

三、每股價(jià)值計算公式

1、公司股票價(jià)值=本期市盈率×本期每股收益

2、公司股票價(jià)值=預期市盈率×下期每股收益

3、股票的票面價(jià)值(facevalue)。股票的票面價(jià)值又稱(chēng)面值，即在股票票面上標明的金額。該種股票被稱(chēng)為有面額股票。股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)有一定參考意義。以面值發(fā)行稱(chēng)為平價(jià)發(fā)行，此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和。發(fā)行價(jià)格高于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部分記入股本，超額部分記入資本公積。隨著(zhù)時(shí)間的推移，公司的資產(chǎn)會(huì )發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離，其與股票的投資價(jià)值之間也沒(méi)有必然的聯(lián)系。

4、股票的賬面價(jià)值(bookvalue)。股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數求得。公司的凈資產(chǎn)是公司營(yíng)運的資本基礎。在盈利水平相同的前提下，賬面價(jià)值越高，股票的收益越高，股票就越有投資價(jià)值。因此，賬面價(jià)值是股票投資價(jià)值分析的重要指標，在計算公司的凈資產(chǎn)收益率時(shí)也有重要的作用。

5、股票的清算價(jià)值(1iquidationvalue)。股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。理論上，股票的清算價(jià)值應與賬面價(jià)值一致，但實(shí)際上并非如此。

6、只有當清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財務(wù)報表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì )和賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能壓低價(jià)格出售，再加上必要的清算費用，故大多數公司股票的清算價(jià)值低于其賬面價(jià)值。

7、股票的內在價(jià)值(intrinsicvalue)。股票的內在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現值。股票的內在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內在價(jià)值波動(dòng)。研究和發(fā)現股票的內在價(jià)值，并將內在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。但由于未來(lái)收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計算出的“內在價(jià)值”只是股票真實(shí)內在價(jià)值的估計。經(jīng)濟形勢的變化、宏觀(guān)經(jīng)濟政策的調整、供求關(guān)系的變化等都會(huì )影響股票未來(lái)的收益，引起內在價(jià)值的變化。

文章到此結束，如果本次分享的股票的價(jià)值如何分析出來(lái)和股票的投資價(jià)值的問(wèn)題解決了您的問(wèn)題，那么我們由衷的感到高興！