大家好，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話(huà)題，就是關(guān)于公司股票長(cháng)期如何估價(jià)的的問(wèn)題，于是小編就整理了2個(gè)相關(guān)介紹公司股票長(cháng)期如何估價(jià)的的解答，讓我們一起看看吧。

如何對一只股票進(jìn)行合理的估值？

你只需要記住下面兩個(gè)最簡(jiǎn)單的公式，就可以給任意一家公司股票估值了。

股票價(jià)值=每股收益*30年=公司繼續運營(yíng)30年一共能賺多少錢(qián)

公司破產(chǎn)風(fēng)險=總負債/息稅前利潤=公司要多少年才能還完借的錢(qián)

當然，這種方法其實(shí)就是簡(jiǎn)化版的現金流折現法。我們沒(méi)有考慮營(yíng)業(yè)增長(cháng)，也沒(méi)有考慮通貨膨脹和資本成本（也沒(méi)有考慮現金和現金等價(jià)物等高流動(dòng)性資產(chǎn)），其隱含假設就是公司凈利潤的增長(cháng)率=通貨膨脹率+該公司的資本成本。換句話(huà)說(shuō)，公司沒(méi)有超額利潤，也沒(méi)有負利潤，和行業(yè)平均期望值持平。

另一個(gè)問(wèn)題就是給不同行業(yè)的公司股票估值的時(shí)候，直接比較是欠妥當的，因為不同行業(yè)內在風(fēng)險和運營(yíng)結構有可能有顯著(zhù)差異。一個(gè)可行的辦法是同類(lèi)企業(yè)比較。

比如百度、阿里巴巴、騰訊，

阿里巴巴我們剛才的估值是$76,實(shí)際價(jià)格$142.4，高估87%。

同樣的方法，百度每股收益$4.63，估值是$139,實(shí)際價(jià)格$181.4，高估31%。

騰訊每股收益$0.63，估值是$18.9,實(shí)際價(jià)格$34.7，高估83%。

作為價(jià)值投資者，你應該做多百度，做空阿里巴巴和騰訊。當然，如果你認為阿里巴巴和騰訊的營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率在未來(lái)會(huì )高于百度，那就是另一個(gè)故事了。

投資者想要獲得豐厚的回報，就應該對企業(yè)的盈利水平進(jìn)行理性的分析，不要把自己個(gè)人的喜好，或者是厭惡的情緒夾雜在分析過(guò)程里邊。只有理性的評估，投資者才可能得到企業(yè)真實(shí)的內在價(jià)值，才可能找到最佳的投資機會(huì )。

公司股票的內在價(jià)值實(shí)際上是公司未來(lái)5到10年內的利潤，通過(guò)一定的利率折現之后得到的數額。雖然這說(shuō)起來(lái)很簡(jiǎn)單，但實(shí)際操作卻非常困難，主要原因就是公司會(huì )受到很多因素的影響，未來(lái)充滿(mǎn)著(zhù)很多不確定性。為了降低投資風(fēng)險，在評估公司內在價(jià)值時(shí)，穩定性就是一個(gè)非常重要的因素，投資者最好要選擇那些具有穩定性發(fā)展的公司。

一只股票的合理估值該如何確定？

這個(gè)比較難回答。大概率的情況，是參考該股票所在行業(yè)的市盈率、市凈率來(lái)評估。如果處于行業(yè)平均水平偏低的位置，整體估值偏低，相對有投資價(jià)值！周期性行業(yè)基本正好相反，不過(guò)要考慮特別公司基本面發(fā)生重大變化，引起公司估值大幅異動(dòng)帶來(lái)的交易性機會(huì )。譬如公司業(yè)績(jì)大爆發(fā)帶來(lái)公司估值的大幅提升。

如果單獨評估公司估值，則要看公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和利潤分布，以及未來(lái)產(chǎn)業(yè)政策對公司營(yíng)業(yè)收入和利潤影響。參考行業(yè)平均市盈率估值，加上公司獨有業(yè)務(wù)范圍所帶來(lái)的超額估值。具體評估還是以公司未來(lái)盈利水平，預期大幅且持續增長(cháng)的公司，一般都會(huì )給較高溢價(jià)。

可通過(guò)以下方面計算出每一只股票的合理估值：

1. 可以用股票市盈率來(lái)間接體現，因為正常情況下，企業(yè)的盈利水平可以體現投資者可能的收益率。就合理市盈率來(lái)說(shuō)，每個(gè)行業(yè)、每個(gè)國家以及每個(gè)不同時(shí)期都有自己不同的相對合理的標準。

2. 分析資本市場(chǎng)的狀態(tài)對估值產(chǎn)生的影響，如熊市和牛市的估值就絕對不同。國內及國際經(jīng)濟形勢都會(huì )產(chǎn)生一定的影響，比如國內和國際金屬期貨市場(chǎng)情況就直接影響到相應金屬估值，美國經(jīng)濟衰退也影響了全球經(jīng)濟發(fā)展，進(jìn)而影響股市。

3. 股票估值從心理上來(lái)說(shuō)，和投資者收益預期有關(guān)。如只想保值，那么估值就高;如投資收益率要求高，估值就可低。

4. 從“投機”上來(lái)估值，可以根據股東分布狀況，是否屬于機構重倉，主力目前在增倉還是在減倉等方面進(jìn)行分析。而主力動(dòng)向，主要根據盤(pán)中大單交易情況進(jìn)行判斷;沒(méi)看盤(pán)的投資者也可通過(guò)盤(pán)后大單交易數據進(jìn)行分析，異動(dòng)大單是一個(gè)明顯的信號。

　　股票估值是一個(gè)相對復雜的過(guò)程,影響的因素很多,沒(méi)有全球統一的標準，分為絕對估值、相對估值和聯(lián)合估值。影響股票估值的主要因素依次是每股收益、行業(yè)市盈率、流通股本、每股凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)增長(cháng)率等指標。幫助投資者發(fā)現價(jià)值被嚴重低估的股票，買(mǎi)入待漲獲利，直接帶來(lái)經(jīng)濟利益。

到此，以上就是小編對于公司股票長(cháng)期如何估價(jià)的的問(wèn)題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于公司股票長(cháng)期如何估價(jià)的的2點(diǎn)解答對大家有用。