商品市場(chǎng)指數：上周商品市場(chǎng)小幅回升，中信期貨商品指數上漲0.53%。受政策利好刺激，黑色建材板塊強勢上漲，指數上漲3.76%。焦煤和焦炭周漲幅分別達到6.99%和6.30%。有色金屬、貴金屬、能源化工板塊小幅上漲，指數分別上漲0.71%、0.39%和0.59%。農產(chǎn)品板塊波動(dòng)較大，指數下跌0.01%。大宗商品市場(chǎng)因素：上周期限結構因素收益持續回升，凈值上漲0.99%。動(dòng)量因子、波動(dòng)因子、倉位因子受市場(chǎng)反轉影響，凈值持續下滑，分別達到-1.49%、-0.09%、-1.14%。令人欣喜的是，各個(gè)因子的盈虧品種都是相對的，因子差異性得到了充分挖掘，可以關(guān)注因子組合優(yōu)化等關(guān)鍵點(diǎn)。團隊特色策略：基于混合Copula函數的套利策略表現非常好，凈值增長(cháng)1.98%。除能源板塊外，其他四大商品板塊和股指板塊都抓住了有效套利機會(huì )，尤其是黑色和貴金屬板塊。風(fēng)險提示：本報告中涉及的算法和模型應用僅是回顧性示例，不構成建議。

溫馨提示：投資有風(fēng)險，請謹慎選擇。