近年來(lái)，多重因素疊加，鋁行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)難度加大，迫切需要更專(zhuān)業(yè)、更有效的操作風(fēng)險管理解決方案。記者最新獲悉，近期，中糧期貨有限公司風(fēng)險管理子公司——中糧七德豐（北京）貿易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中糧七德豐貿易”）創(chuàng )新助力鋁錠行業(yè)企業(yè)化解生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。權益和貿易風(fēng)險管理工具使實(shí)體企業(yè)能夠更加精細化應對市場(chǎng)風(fēng)險，有助于提高產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的韌性和安全水平。

據了解，某鋁廠(chǎng)是一家上市公司。中糧七德豐貿易通過(guò)研究發(fā)現，當現貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，鋁廠(chǎng)面臨一個(gè)困境：如果等待期貨價(jià)格升至預期價(jià)格再進(jìn)行套期保值，傳統套期保值效果達不到預期。好的話(huà)，保值效果就會(huì )大打折扣；如果選擇不保值或價(jià)格不合適，現貨價(jià)格下跌，鋁廠(chǎng)將面臨較大的現貨敞口損失風(fēng)險，銷(xiāo)售利潤下降。

針對該鋁廠(chǎng)經(jīng)營(yíng)困難，中糧七德豐貿易為其設計了“場(chǎng)外衍生品+基差交易”相結合的權利型貿易風(fēng)險管理方案。通過(guò)“現場(chǎng)與場(chǎng)外”的相互補充，滿(mǎn)足上市公司的需求。公司有多層次的對沖需求。該產(chǎn)品的運作可以讓企業(yè)通過(guò)場(chǎng)外方式獲得更高的套期保值入場(chǎng)價(jià)格。在最新的套期保值計劃中，中糧七德豐貿易與鋁廠(chǎng)完成6筆含權交易，幫助鋁廠(chǎng)累計采購鋁錠約1.76萬(wàn)噸，實(shí)現超額收入約350萬(wàn)元，銷(xiāo)售總額利潤率增加約1%。同時(shí)，將套期保值頭寸轉換為現貨銷(xiāo)售合同，現貨銷(xiāo)售價(jià)格高于其生產(chǎn)成本，增加了銷(xiāo)售利潤，幫助鋁廠(chǎng)減少了銷(xiāo)售損失。

此外，針對庫存高、當地現貨價(jià)格低、市場(chǎng)銷(xiāo)量下滑的情況，中糧七德豐商貿還發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，協(xié)助公司與鄰省一家鋁制品生產(chǎn)企業(yè)簽訂采購合同。工廠(chǎng)實(shí)現跨區域銷(xiāo)售5509噸，拓寬了鋁廠(chǎng)流通渠道，緩解了鋁廠(chǎng)春節期間的銷(xiāo)售和庫存壓力，擴大了鋁廠(chǎng)跨區域經(jīng)營(yíng)半徑和輻射面積。工廠(chǎng)的品牌。同時(shí)，結算采用“周結交”方式進(jìn)行結算，優(yōu)化了鋁廠(chǎng)自身的銷(xiāo)售進(jìn)度管理，提高了業(yè)務(wù)的可操作性。

中糧七德豐貿易相關(guān)人士告訴記者，“期權+貿易+物流”服務(wù)模式幫助鋁廠(chǎng)實(shí)現了“三個(gè)提升”：通過(guò)“期權底價(jià)+浮動(dòng)現貨升貼水”的創(chuàng )新含權貿易模式，該改善提高了公司的套期保值效果，增加了銷(xiāo)售收入；針對鋁廠(chǎng)庫存周期性偏高、價(jià)格相對較低的特點(diǎn)，鋁廠(chǎng)采取“周發(fā)貨”供貨方式，提高鋁廠(chǎng)庫存管理能力；同時(shí)，綜合物流服務(wù)，實(shí)現了鋁廠(chǎng)產(chǎn)品的跨區域流動(dòng)，幫助其拓寬了銷(xiāo)售渠道，提升了品牌影響力。

業(yè)內人士表示，當前傳統制造業(yè)企業(yè)正處于產(chǎn)業(yè)轉型升級的關(guān)鍵階段，上市公司提質(zhì)增效對國民經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有積極意義。面對復雜的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，期貨公司及風(fēng)險管理子公司發(fā)揮金融專(zhuān)業(yè)知識，聚焦實(shí)體企業(yè)轉型升級過(guò)程中的難點(diǎn)和痛點(diǎn)，為企業(yè)量身定制符合業(yè)務(wù)需求的風(fēng)險管理方案，實(shí)現技術(shù)鏈條強化。強金融鏈的目的就是為“加速”傳統企業(yè)轉型升級貢獻期貨的力量。

溫馨提示：投資有風(fēng)險，請謹慎選擇。