在基金投資中，我們最關(guān)注的基金凈值實(shí)際上代表了我們最終的收益情況，它有單位凈值和累計凈值兩種類(lèi)型。我們會(huì )發(fā)現，有的基金的單位凈值和累計凈值是相同的，有的基金的單位凈值和累計凈值則不同。為什么會(huì )發(fā)生這種情況？當兩者相同時(shí)，意味著(zhù)什么？

單位凈值和累計凈值同義是什么意思？

單位凈值是指基金的銷(xiāo)售價(jià)格，也就是成本價(jià)。累計凈值是指基金最新凈值加上基金歷史上所有股息的總和。簡(jiǎn)單的公式是：累計凈值=單位凈值+累計股息。

如果基金份額凈值與累計凈值不同，主要是基金分紅或拆解造成的。如果基金自成立以來(lái)從未分紅或解散，則基金的單位凈值和累計凈值相同。如果基金派發(fā)股息，則會(huì )扣除部分單位凈值，從而導致單位凈值與累計凈值之間存在差異。

一般來(lái)說(shuō)，基金單位凈值與累計凈值的差異主要取決于該基金是否進(jìn)行了分紅或解散。分紅越多，累計凈值自然會(huì )遠大于單位凈值。對于不分配紅利、不解散的基金，累計凈值等于單位凈值。

基金份額凈值與累計凈值之差

1、計算公式不同：基金份額凈值=/基金總額比例；累計份額凈值=份額凈值+成立以來(lái)每次累計分紅金額；

2、定義不同：?jiǎn)挝粌糁凳侵富鹪谀骋惶斓墓緝r(jià)值，即基金當日的價(jià)格。對于開(kāi)放式基金，基金公司一般每日公布基金單位凈值。對于封閉式基金，基金份額凈值一般每周發(fā)布一次；基金累計凈值是自基金設立以來(lái)逐日增減的累計；

3、投資者有不同的選擇：?jiǎn)挝粌糁捣从车氖腔甬斎盏膬r(jià)格。短期來(lái)看，投資者可以據此對近期行情進(jìn)行預測和分析，而累計凈值則是基金成立以來(lái)每日漲跌幅的累積。從長(cháng)遠來(lái)看，投資者可以將其作為預測和分析基金市場(chǎng)走勢的重要參考。

對于投資者來(lái)說(shuō)，當我們衡量基金的整體回報時(shí)，我們會(huì )看累計凈值。單位凈值的存在意味著(zhù)用于基金交易。畢竟，落入老百姓腰包的股息不再屬于基金資產(chǎn)，絕不能計入交易凈值。這里還要提醒我們的一點(diǎn)是，基金分紅并不意味著(zhù)額外收入。它只是將收入裝進(jìn)自己的口袋。把錢(qián)從左口袋放到右口袋是合適的，不會(huì )有額外的收入增加。