外匯對沖和外匯套利并不是同一個(gè)意思。

外匯套利是指某種實(shí)物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)（在同一市場(chǎng)或不同市場(chǎng)）有兩個(gè)價(jià)格，以較低的價(jià)格買(mǎi)入，以較高的價(jià)格賣(mài)出，從而獲得無(wú)風(fēng)險收益的情況。

對沖是指同時(shí)進(jìn)行兩筆與市場(chǎng)相關(guān)、方向相反、金額相等、盈虧相抵的交易。這是一種降低業(yè)務(wù)風(fēng)險，同時(shí)仍能從投資中獲利的方法。

在套期保值中，兩筆交易的買(mǎi)入和賣(mài)出方向是相反的，因為只有這樣，無(wú)論價(jià)格朝哪個(gè)方向變化，一方總是盈利，另一方總是虧損。

對沖和套利有什么區別？

套利和對沖都屬于“強買(mǎi)弱賣(mài)”的性質(zhì)，但對沖的范圍更大。從某種意義上說(shuō)，套利也是對沖的一種形式。

而套利做的更多的是“糾正市場(chǎng)固有的錯誤和不合理，使其回歸合理”。很多時(shí)候，它類(lèi)似于“逆勢”交易，一般要求套利產(chǎn)品之間具有高度的相關(guān)性。也就是說(shuō)，當價(jià)格同時(shí)上漲和下跌時(shí)，賺取相對的利潤。

常見(jiàn)的套期保值是一種強買(mǎi)弱賣(mài)的交易，屬于“趨勢”交易。品種之間不一定有相關(guān)性，只要波動(dòng)的強度就足夠了。

但由于相關(guān)性不高，一般無(wú)法避免系統性風(fēng)險，即兩個(gè)品種都可能賺錢(qián)，也可能都虧損。

溫馨提示：投資有風(fēng)險，請謹慎選擇。