大家好，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話(huà)題，就是關(guān)于股票分析上市公司財務(wù)的問(wèn)題，于是小編就整理了2個(gè)相關(guān)介紹股票分析上市公司財務(wù)的解答，讓我們一起看看吧。

哪些上市公司容易進(jìn)行財務(wù)分析？

上市公司都可以進(jìn)行財務(wù)分析，因為所有財務(wù)數據都是公開(kāi)的，直接拿來(lái)計算分析就是了。做財務(wù)分析沒(méi)有難易之分，只要是上市的公司，所有的財務(wù)報表都會(huì )公開(kāi)，所有人都能看到，但問(wèn)題是一呢報表的數據是否真實(shí)。

二呢，報表的使用者是否有分析鑒別的能力，因為要分析一家公司的財務(wù)報表數據，要對該公司業(yè)務(wù)，其所在行業(yè)有一定的了解，另外分析者還得掌握一定程度的財務(wù)知識才行。

研究上市公司的財務(wù)報表，主要看哪些方面的報告？

打開(kāi)一個(gè)股票的F10里的財務(wù)分析，主要看以下的指標：

1、??? 凈利潤：連續4年的增長(cháng)情況。

2、??? 總營(yíng)收：是不是在增長(cháng)。

3、??? 加權凈資產(chǎn)收益率：有沒(méi)有達到10%。

4、??? 資產(chǎn)負債率：有沒(méi)有超過(guò)65%。

5、??? 每股凈資產(chǎn)：大小情況。

6、??? 營(yíng)業(yè)毛利率：增長(cháng)還是下降。

7、??? 貨幣資金：大還是小。

8、??? 應收賬款：增加還是減少。

9、??? 預付賬款：大還是小。

研究上市公司的財務(wù)報表，主要關(guān)注以下幾個(gè)方面：

一看營(yíng)業(yè)收入。營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行縱向比較分析，與上年同期相比是否保持增長(cháng)；還要關(guān)注營(yíng)業(yè)收入的增長(cháng)是內生式增長(cháng)還是外延式增長(cháng)，內生式增長(cháng)是通過(guò)挖掘內部潛力產(chǎn)生的，外延式增長(cháng)是通過(guò)并購產(chǎn)生的。

二看凈利潤。凈利潤進(jìn)行縱向比較分析，與上年同期相比是否保持增長(cháng)；還要關(guān)注扣非后的凈利潤是否保持增長(cháng)，因為有的企業(yè)為了充業(yè)績(jì)采取變賣(mài)資產(chǎn)、處置子公司、獲取政府補助等方式增加利潤，而這種利潤是不可持續的。

三看毛利率。毛利率既可進(jìn)行縱向比較也可進(jìn)行橫向比較，與上年同期相比是否保持增長(cháng)，與同行業(yè)其他企業(yè)比較是否處于領(lǐng)先地位。

四看凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行縱向比較分析，與上年同期相比是否保持增長(cháng)。

五看資產(chǎn)負債率。這個(gè)指標不能高，一般以不超過(guò)50%為好，但少數行業(yè)除外。

六看應收賬款周轉率。這個(gè)指標可以縱向與橫向比較分析，與上年同期相比是否改善，與同行業(yè)其他企業(yè)相比是否有優(yōu)勢。

七看存貨周轉率。這個(gè)指標同樣也可以縱向與橫向比較分析，與上年同期相比是否改善，與同行業(yè)其他企業(yè)相比是否有優(yōu)勢。

在研究上市公司財務(wù)報表之前，需要懂得兩件事：（1）要有個(gè)大局觀(guān)，研究上市公司財務(wù)報表之前，需要對上市公司所處的行業(yè)有個(gè)深入的了解；（2）財務(wù)報表是對上市公司已發(fā)生的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量的記錄，所以完全依靠財務(wù)報表分析，是無(wú)法判斷出企業(yè)的未來(lái)價(jià)值。

最優(yōu)的途徑就是研讀與上市公司|或相同業(yè)務(wù)或是相同行業(yè)近期IPO企業(yè)的招股意向書(shū)（A股）、公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)（股轉系統）。

通過(guò)閱讀招股意向書(shū)行業(yè)部分，能夠了解到對研究上市公司財務(wù)報表特別有用的內容有：

（1）行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展階段：國家大力鼓勵的行業(yè)，存在各種稅收優(yōu)惠、政府補貼的傾斜，縱向分析上市公司財務(wù)報表的時(shí)候，就會(huì )發(fā)現各項指標朝著(zhù)更好的趨勢發(fā)展。例如，閱讀將于6月12日登陸A股上市的朗進(jìn)科技的招股意向書(shū)，可以發(fā)現，該上市公司銷(xiāo)售的自主開(kāi)發(fā)生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，增值稅實(shí)際稅負超過(guò) 3%的部分實(shí)行即征即退的優(yōu)惠政策；系統集成業(yè)務(wù)的子公司從獲利年度開(kāi)始，享受企業(yè)所得稅兩免三減半優(yōu)惠政策。

上市公司所處行業(yè)是新興行業(yè)還是朝陽(yáng)行業(yè)，就是導致即使同樣規模的上市公司，毛利率、凈利率等盈利能力指標存在很大的差距。

（2）競爭對手情況；正所謂，知己知彼百戰不殆，了解行業(yè)內頂尖企業(yè)的情況，并且數據化進(jìn)行對比，能夠發(fā)現上市公司與“巨頭”企業(yè)的差距，以及具有行業(yè)特性的指標是否存在重大不合理偏差。

除了閱讀招股意向書(shū)之外，還可以閱讀券商發(fā)布的行業(yè)研究報告或是上市公司研究報告，參加行業(yè)論壇等多種其他形式，來(lái)了解上市公司所處行業(yè)情況。

這些內容都是財經(jīng)領(lǐng)域大佬或是專(zhuān)業(yè)人員對行業(yè)進(jìn)行透徹理解，反反復復看過(guò)上市公司各項基礎數據后，憑借多年的從業(yè)經(jīng)驗，整理出來(lái)的精華中的精華，想要自己研究上市公司財報，不得不看啊。

對于普通股民來(lái)說(shuō)，不具備專(zhuān)業(yè)的財務(wù)知識，不是學(xué)會(huì )計的，其實(shí)對財報中的很多數據并不懂，要完全看懂其實(shí)不太可能。我們只需要根據重點(diǎn)，選擇對投資影響比較關(guān)鍵的幾項來(lái)研究就可以：

主要看營(yíng)收入凈利潤，營(yíng)收直接關(guān)系公司市場(chǎng)規模和市場(chǎng)份額，只有營(yíng)收不斷提高，才代表公司的發(fā)展在不強壯大，而凈利潤則會(huì )影響公司的估值，估值越高泡沫越大，估值越低價(jià)值越高，但是需要特別注意：凈利潤需要看扣非后真實(shí)利潤，有些公司變賣(mài)資產(chǎn)、政府補助等方式獲得的利潤是不可持續的。

營(yíng)收和凈利潤是兩個(gè)入門(mén)也是最為關(guān)鍵的指標，需要看增長(cháng)率情況，和最近五年增長(cháng)率比較，是呈現穩定，還是加速抑或減速，這將會(huì )直接影響投資者的預期。

盈利能力可以通過(guò)杜邦分析得出，凈資產(chǎn)收益率ROE就是一個(gè)重要的衡量指標，如果ROE逐年上升，意味著(zhù)公司的盈利能力在不斷提高，反之則表明盈利能力在下降。ROE指標需要按年看，不同的上市公司經(jīng)營(yíng)存在著(zhù)季節因素，按年看ROE較為客觀(guān)，并且不能單看一年，而需要考察其持續性，一般情況以20%為界點(diǎn)，超過(guò)20%屬于盈利能力非常優(yōu)盤(pán)，而如果ROE常年都僅有5%以上，則公司盈利能力非常差。

有些上市公司雖然每年看上去營(yíng)收利潤都不錯，但實(shí)際上很多收入都是應收賬款，并沒(méi)有真正收到錢(qián)，只有現金流才能真實(shí)反應公司的經(jīng)營(yíng)情況，沒(méi)有現金流支撐的業(yè)績(jì)是靠不住的。通過(guò)分析你也會(huì )發(fā)現，那些沒(méi)有現金流支撐的公司，有些即便是利潤大增，也不分紅，因為他的賬上根本沒(méi)有錢(qián)。

公司的負債率，決定財務(wù)安全性。今年以來(lái)，有不少公司被債務(wù)問(wèn)題壓倒，因而需要特別注意上市公司的負債率。完全沒(méi)有負債的公司是不存在的，只能說(shuō)及時(shí)關(guān)注負債率的情況，負債率越低，相對財務(wù)風(fēng)險越低。

不同公司的資產(chǎn)負債比不一樣，比如說(shuō)保險公司，實(shí)際上每筆保費都是一筆負債，資產(chǎn)負債比例比較高（一般達90%以上），地產(chǎn)股通過(guò)銀行貸款擴張（一般達80%以上），而食品類(lèi)公司則現金充足資產(chǎn)負債率比較低（有些低于30%）。

到此，以上就是小編對于股票分析上市公司財務(wù)的問(wèn)題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于股票分析上市公司財務(wù)的2點(diǎn)解答對大家有用。