大家好，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話(huà)題，就是關(guān)于期貨公司股票能做空嗎的問(wèn)題，于是小編就整理了3個(gè)相關(guān)介紹期貨公司股票能做空嗎的解答，讓我們一起看看吧。

為什么期貨能做空？

期貨主要的作用就是為了規避企業(yè)可以市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險，具有套期保值的功能。企業(yè)可以在期貨市場(chǎng)中買(mǎi)入套期保值和賣(mài)出套期保值。

賣(mài)出套保，企業(yè)或者貿易商就是擔心未來(lái)的價(jià)格會(huì )下跌，所以提前在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出期貨合約，等到時(shí)候真的下跌了，期貨市場(chǎng)上掙錢(qián)了。

因此，期貨合約能夠做空，主要也是期貨交易所根據企業(yè)的特性做的設計。

股指期貨可以做空股市嗎？

股指期貨享有A股投資者沒(méi)有的特權，現在股市不是進(jìn)入博弈年代，而是進(jìn)入了掠殺年代！第四次松綁股指期貨，顯然又在走2015年股災前的惡意做空之老路！這也是對中小投資者特別是中小散戶(hù)的瘋狂肆虐宰殺！很簡(jiǎn)單的道理，A股只能T+1，而股指期貨卻是T+0，同樣是金融衍生品，在西方或者我們香港臺灣，交易規則都是對等的，充分顯示了公平公正，而中小投資者由于門(mén)檻(50萬(wàn)元）和交易規則限制，只能眼睜睜看著(zhù)被割韭菜，機構大戶(hù)卻非常容易通過(guò)做空，一天可以跑進(jìn)跑出幾百個(gè)來(lái)回，把A股的損失加倍補回來(lái)，很多做股指期貨的都感到做空賺錢(qián)太容易了，錢(qián)都賺得實(shí)在不好意思，因為期指以指數為標的，指數愈低，做空成本愈低，更使機構大戶(hù)樂(lè )于做空。2015年股災后，上海市公安局曾破獲高燕伙同俄羅斯人，共投資700萬(wàn)元利用高頻交易，獲取暴利20億元的大案，現在是監管層好了傷疤忘了疼，想利用股指期貨調控股市節奏，這不僅是對所謂的敬畏市場(chǎng)敬畏投資者、保護中小投資者利益的極大諷刺，也是對中小投資者極不負責任的舉措！解決的辦法就是交易規則必須同等?。?！

股指期貨是否可以做空股市，先賣(mài)個(gè)關(guān)子，我們一起往下看。

股指期貨屬于金融期貨范疇，具有期貨市場(chǎng)的基本特征，有著(zhù)獨立的交易市場(chǎng)、交易規則及監管法規體系。其市場(chǎng)運行是封閉式的，不對外輸出任何能量。

A股股票市場(chǎng)也是一個(gè)獨立運行的資本市場(chǎng)，有著(zhù)自已的交易體系和監管體系。股市與股指期貨本身就有不同的屬性，較為明顯的是在身份賬戶(hù)及資金賬戶(hù)上都是獨立的。

股指期貨雙向交易可以開(kāi)空賺錢(qián)，這是期指自已的做空機制；而A股市場(chǎng)也有自已的做空規則，即融資融券交易，由于融券券源較少，在實(shí)戰交易過(guò)程中，基本上起不到作用，形同虛設一般。

A股市場(chǎng)于1990年就誕生了，而股指期貨是在2010年4月份才有的。

上證指數季K線(xiàn)圖。

看到上圖，明白人應當清楚，在還沒(méi)有股指期貨時(shí)，A股照樣有持續下跌和持續上漲的周期出現。如果說(shuō)股指期貨能做空股市，那2010年4月以前的A股下跌，我們該作何解釋?zhuān)恳驗槟莻€(gè)時(shí)間周期我們市場(chǎng)上還沒(méi)有股指期貨啊。

由于股指期貨是以A股市場(chǎng)上的相關(guān)股票價(jià)格指數作為參照樣本，而設立的期貨合約。就拿我們市場(chǎng)上最先有的股指期貨滬深300期指（IF)來(lái)說(shuō)，滬深300期指就是以滬深300股價(jià)指數為參照樣本的。

在實(shí)際交易過(guò)程中，期指只是交易者用以套期保值的對沖工具（如保對沖相信大家都比較清楚，這里就不再多說(shuō)），目的是防范風(fēng)險。因為現行A股市場(chǎng)并沒(méi)有真正的做空機制，融券業(yè)務(wù)沒(méi)有全面展開(kāi)，有條件的投資者（機構）就會(huì )借用股指期貨的對沖功能，實(shí)現交易的無(wú)風(fēng)險套保，這就是股指期貨的作用。而所謂的期指價(jià)格發(fā)現功能，其實(shí)也是投資者因現貨市場(chǎng)（A股股票）持倉的非零和交易規則引起的（特別是基金有最低持倉限制），只好借助于股指期貨的對沖功能。

股指期貨當然可以做空股市！

股指期貨的標的就是股市諸多個(gè)股！

比如上市許久的300期貨，是以上海和深圳兩市股票中規模大、流動(dòng)性好的300只股票作為樣本股，俗稱(chēng)滬深300。這些成分股當中以國企及控股企業(yè)為主比如銀行、石油、保險等，但是也基本上覆蓋了國內各個(gè)經(jīng)濟領(lǐng)域，它本身就是股市的縮影。

股指期貨上線(xiàn)交易的目的就是為股市投資提供良好的對沖渠道。

我們知道，股市是單邊多頭市場(chǎng)，不能夠直接做空的。也不能夠跨價(jià)格做多。

比如你全倉操作了某些股票，并對未來(lái)預期很高。但是當下大盤(pán)面臨較大幅度的回調。如果為了規避短期風(fēng)險減倉或者清倉可能會(huì )丟掉底部籌碼，但是如果不做風(fēng)控手段，行情回撤也會(huì )造成利潤縮水，并可能出現行情反轉的風(fēng)險。

這種情況下，你可以通過(guò)在股指期貨市場(chǎng)做空等值的手數，來(lái)和你股市中的資金規模做同等的對沖。由于股指期貨采用的是杠桿交易方式，你可以用少量的資金就能達到對沖你股市風(fēng)險的目的。

假如大盤(pán)指數下跌，你的股市資金量縮水，但是你的股指期貨賬戶(hù)賺錢(qián)，兩者盈虧相抵甚至會(huì )有盈利。

期貨資金杠桿的好處還體現在。

比如，你看好股市未來(lái)階段的發(fā)展，認為從現在開(kāi)始將步入牛市階段并開(kāi)始上漲，你想投資股市1000萬(wàn)，但當下資金沉淀在房產(chǎn)，兩個(gè)月后到手，但是又不想錯失當下的好機會(huì )。所以你可以通過(guò)買(mǎi)入100萬(wàn)資金股指期貨，來(lái)實(shí)現盈利鎖定。假如兩個(gè)月后股市上漲，你雖然錯失了股市上的買(mǎi)入機會(huì )，但是你在期貨市場(chǎng)上是賺錢(qián)的。這正好彌補你股市上缺場(chǎng)造成的虧損。

反之，假設兩個(gè)月后股市沒(méi)有上漲，反而下跌，你在期貨上是虧錢(qián)的，但是在股市上你卻能夠在更低位置買(mǎi)到你的股票，和你當初高價(jià)買(mǎi)入股票被套是同樣的結果。這也是一種風(fēng)險的轉移。更有利的是，股指期貨可以靈活的操作，比如當大盤(pán)行情轉變的時(shí)候，可以及時(shí)離場(chǎng)，減少損失。

股指期貨的標的物就是股票指數，也就是說(shuō)股指期貨交割的現貨就是股票指數。期貨顧名思義就是未到期的貨，所以它的主要功能之一就是價(jià)格發(fā)現，具有前眈性領(lǐng)先性。

期貨價(jià)格和現貨價(jià)格因為有交割這一前提最終是趨同的走勢，但是蔥實(shí)際走勢來(lái)看股指期貨具有引導現貨股票指數的走勢的作用毋庸置疑。因為股指期貨是T?0，股票是T?1，所以尤其是下跌的時(shí)候股指期貨反應較現貨速度更快，這一點(diǎn)在2016年股災的時(shí)候體現尤為明顯。

上周五大盤(pán)扶搖直上卻突然暴跌，主要的原因就是很多機構由于獲利太多，選擇期貨開(kāi)空來(lái)對沖所造成的，所以說(shuō)股指期貨做空導致股指下跌是根本性因素。

期貨可以做多也可以做空，為什么有的做期貨的人還是虧損呢？

拋硬幣只有正反兩面，你即可以猜正面，也可以猜反面，那么你能每次都踩準么？如果有人跟對賭，但是每一次都收你手續費，你能保持盈利嗎？

你不能。拋的次數越多，你虧的就越多。

這個(gè)道理，跟期貨有點(diǎn)類(lèi)似。

方向雖然只有漲跌，可以做多也可以做空，但是，走勢是極度不確定的。

當不確定出現，影響了人們的利益，人們就會(huì )按照本能去處理風(fēng)險和交易。在期貨交易中，我們的本能是錯誤的，因為我們的本能更傾向于尋求確定性帶來(lái)的安全感。

但是，期貨交易，需要擁抱不確定。

你得主動(dòng)承擔風(fēng)險，去獲取收益，你得截斷虧損，讓利潤奔跑，這些行為都是反人類(lèi)的正常習慣的。

所以，一個(gè)期貨交易高手，他必須擁有非常好的風(fēng)險和收益處理技術(shù)。他必須洞察到足夠多的真相，才能夠心安理得的執行自己反大數人習慣的交易方式。

因此，題主說(shuō)：期貨可以做多也可以做空，為什么有的做期貨的人還是虧損呢？

因為走勢是不確定的。

期貨本質(zhì)上是保證金交易，也就是說(shuō)都加了杠桿，你的收益和虧損都是被放大的。這其實(shí)增加了判斷的難度。

舉個(gè)例子：如果你用20倍期貨做多，如果行情和你的判斷方向不一致，出現了下跌，那么只要跌幅超過(guò)5%，你就會(huì )爆倉，也就是說(shuō)你的本金全部沒(méi)掉。相反，如果漲了5%，那么你的收益就有100%。

所以虧損跟期貨能否做多還是做空，沒(méi)有直接關(guān)系。本質(zhì)上還是操作技術(shù)的問(wèn)題。那么如何減少期貨交易的虧損，實(shí)現盈利？

首先，做到敬畏市場(chǎng)

做期貨有本金歸零的風(fēng)險，所以操作期貨一定要時(shí)刻保持清醒的頭腦，保持對市場(chǎng)的敬畏之心。時(shí)刻做好風(fēng)險防控的準備，否則，有可能一個(gè)大行情就有可能讓你爆倉。

其次，嚴格紀律操作

期貨操作更加追求紀律性，出現虧損時(shí)，能夠做到堅決止損。在虧損時(shí)，不能加倉，否則會(huì )讓你養成扛單的習慣，越到后面你的情緒會(huì )越差，越容易出現操作失誤。到后面基本上是亂操作，這也是很多人爆倉的本質(zhì)原因。

最后，提高盈虧比例

即使是世界上最優(yōu)秀的交易者，能夠穩定實(shí)現40%的準確率都很難，更何況普通交易者。但是他們能夠實(shí)現盈利，其實(shí)主要是因為他們的盈虧比都非常的高，至少能達到2:1以上。也就是盈利的時(shí)候，盡量讓利潤奔跑，虧損的時(shí)候堅決止損。這個(gè)說(shuō)起來(lái)容易，但是做起來(lái)很難，因為受人性的影響，一般盈利的時(shí)候容易止盈，但是虧損的時(shí)候經(jīng)常會(huì )扛單。

以上是我對期貨交易的一些看法，如果有更好的觀(guān)點(diǎn)歡迎交流。

即使股票市場(chǎng)也開(kāi)放做空機制，同樣大部分人還是都會(huì )虧損，因為盈利的根本并原因并不是多空交易制度的問(wèn)題上，而是由一個(gè)人的交易水平?jīng)Q定的。而事實(shí)上在擁有多空交易機制的期貨市場(chǎng)中虧損的比例要比只能做多的股票市場(chǎng)還要多，此前有期貨公司統計過(guò)數據，10個(gè)交易者中難找到一個(gè)長(cháng)期穩定盈利的。

期貨市場(chǎng)的波動(dòng)是比較大的，雖然比股票市場(chǎng)多了做空機制，但什么時(shí)候應該做多，什么時(shí)候應該做空，需要交易者對行情有一個(gè)正確的篩選，懂得什么時(shí)候應該做多，什么時(shí)候應該放空。否則不在該多的時(shí)候卻空了，或者在該空的時(shí)候卻多了，當然會(huì )容易造成虧損。

可能有人會(huì )說(shuō)，多頭的時(shí)候做多，空頭的時(shí)候做空不就沒(méi)事了？這些話(huà)邏輯上沒(méi)錯，但只要細節沒(méi)處理好同樣可以虧得沒(méi)脾氣。比如倉位不合理配置，重倉了，那一個(gè)回轍波動(dòng)扛不住就虧損了；又比如頻繁的進(jìn)進(jìn)出出，盈小虧大，同樣會(huì )導致虧損。趨勢的發(fā)展不是一帆風(fēng)順的，當中不可避免要遇到回轍，操作水平存在問(wèn)題的話(huà)，看對方向也會(huì )虧損真一點(diǎn)也奇怪。

而且期貨市場(chǎng)是一個(gè)杠桿交易市場(chǎng)，那種可以暴利和暴虧的基因很考驗人性的弱點(diǎn)，貪婪和恐懼這些人性的特點(diǎn)反過(guò)來(lái)又會(huì )影響操作的效果，即使有了不錯的交易系統，如果沒(méi)控制好這些人性的問(wèn)題，也發(fā)揮不出效果，常常會(huì )導致小贏(yíng)大虧。

因此在期貨市場(chǎng)中，并不會(huì )因為比股票市場(chǎng)多了一個(gè)做空機制好做很多，一個(gè)交易者能否盈利，關(guān)鍵取決于他的交易水平，制度上還有市場(chǎng)上的特性只會(huì )成為影響因素，不會(huì )起到?jīng)Q定性的作用。

到此，以上就是小編對于期貨公司股票能做空嗎的問(wèn)題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于期貨公司股票能做空嗎的3點(diǎn)解答對大家有用。