大家好，如果您還對股票權益乘數的分析步驟不太了解，沒(méi)有關(guān)系，今天就由本站為大家分享股票權益乘數的分析步驟的知識，包括權益乘數的計算公式推導的問(wèn)題都會(huì )給大家分析到，還望可以解決大家的問(wèn)題，下面我們就開(kāi)始吧！

一、權益乘數怎么分析

權益乘數（EquityMultiplier）是一個(gè)財務(wù)比率，用于衡量公司資產(chǎn)的融資程度。權益乘數越高，表示公司使用債務(wù)融資的比例越高，風(fēng)險也相應增加。以下是權益乘數的分析方法：

1.確定權益乘數的計算方法。權益乘數等于公司總資產(chǎn)減去負債后的凈資產(chǎn)除以?xún)糍Y產(chǎn)。權益乘數可以通過(guò)財務(wù)報表中的數據進(jìn)行計算。

2.了解權益乘數的意義。權益乘數可以告訴我們公司使用債務(wù)融資的程度，即公司使用多少債務(wù)資本來(lái)支持其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。當權益乘數較高時(shí)，公司使用的債務(wù)融資比例較高，風(fēng)險也相對較高。反之，當權益乘數較低時(shí)，公司使用的債務(wù)融資比例較低，風(fēng)險也相對較低。

3.分析權益乘數的變化趨勢。通過(guò)比較多年的權益乘數數據，可以了解公司融資策略的變化趨勢。如果權益乘數在多年內呈現逐漸升高的趨勢，說(shuō)明公司更多地使用債務(wù)融資來(lái)支持其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，存在較高的風(fēng)險。反之，如果權益乘數在多年內呈現逐漸降低的趨勢，說(shuō)明公司更多地使用權益融資來(lái)支持其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，風(fēng)險相對較低。

4.比較不同公司之間的權益乘數?？梢员容^同行業(yè)內不同公司之間的權益乘數，以了解它們的融資策略和風(fēng)險水平。如果某公司的權益乘數較高，說(shuō)明其使用的債務(wù)融資比例較高，風(fēng)險也相應較高，可能需要更多的關(guān)注。

二、權益乘數怎么看

從公式上看，權益乘數是資產(chǎn)總額相當于股東權益的倍數，表示企業(yè)的負債程度，權益乘數越大，說(shuō)明股東投入的資本在資產(chǎn)中所占比重越小，企業(yè)所有者通過(guò)借債等方式籌措資金，最終用手頭自己的不多的錢(qián)，賺取了更多的錢(qián)。

三、股本乘數計算公式

1、股本指股東在公司中所占的權益，多用于指股票。

2、股本＝股票面值*股份總額公司的股本應在核定的股本總額范圍內發(fā)行股票取得。但值得注意的是，公司發(fā)行股票取得的收入與股本總額往往不一致，公司發(fā)行股票取得的收入大于股本總額的，稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行；小于股本總額的，稱(chēng)為折價(jià)發(fā)行；等于股本總額的，稱(chēng)為面值發(fā)行。我國不允許公司折價(jià)發(fā)行股票。在采用溢價(jià)發(fā)行股票的情況下，公司應將相當于股票面值的部分記入"股本"科目，其余部分在扣除發(fā)行手續費、傭金等發(fā)行費用后記入"資本公積"科目。

3、而總股本是股份公司發(fā)行的全部股票所占的股份總數，流通股本可能只是其中的一部分，對于全流通股份來(lái)說(shuō)總股本=流通股本。

4、流通股就是可以在股市中自由賣(mài)買(mǎi)的股票；

5、企業(yè)法人以其依法可支配的資產(chǎn)向公司投資形成的股份,或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì )團體以國家允許用于經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司投資形成的股份。

四、業(yè)主權益乘數計算公式

權益乘數又稱(chēng)股本乘數，是指資產(chǎn)總額相當于股東權益的倍數。權益乘數越大表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越小，企業(yè)負債的程度越高;反之，該比率越小，表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越大，企業(yè)的負債程度越低，債權人權益受保護的程度越高。

普通杠桿率是指普通股股東杠桿率，即通過(guò)向普通股股東融資所獲得的資產(chǎn)與全部資產(chǎn)的比例，因此也有人稱(chēng)之為權益倍數或權益乘數。

股東權益比率的倒數稱(chēng)為權益乘數，即資產(chǎn)總額是股東權益的多少倍。該乘數越大，說(shuō)明股東投入的資本在資產(chǎn)中所占比重越小，債權人的權益保護程度越低。它用來(lái)衡量企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

權益乘數=資產(chǎn)總額/股東權益總額即=1/(1-資產(chǎn)負債率).

權益報酬率是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的百分比，也叫凈值報酬率或凈資產(chǎn)收益率。

公式：凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%其中：平均凈資產(chǎn)=(年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn))/2

權益乘數較大，表明企業(yè)負債較多，一般會(huì )導致企業(yè)財務(wù)杠桿率較高，財務(wù)風(fēng)險較大，在企業(yè)管理中就必須尋求一個(gè)最優(yōu)資本結構，以獲取適當的EPS/CEPS，從而實(shí)現企業(yè)價(jià)值最大化。再如在借入資本成本率小于企業(yè)的資產(chǎn)報酬單時(shí)，借入資金首先會(huì )產(chǎn)生避稅效應(債務(wù)利息稅前扣除)，提高EPS/CEPS，同時(shí)杠桿擴大，使企業(yè)價(jià)值隨債務(wù)增加而增加。但杠桿擴大也使企業(yè)的破產(chǎn)可能性上升，而破產(chǎn)風(fēng)險又會(huì )使企業(yè)價(jià)值下降等等。

權益乘數，代表公司所有可供運用的總資產(chǎn)是業(yè)主權益的幾倍。權益乘數越大，代表公司向外融資的財務(wù)杠桿倍數也越大，公司將承擔較大的風(fēng)險。但是，若公司營(yíng)運狀況剛好處于向上趨勢中，較高的權益乘數反而可以創(chuàng )造更高的公司獲利，透過(guò)提高公司的股東權益報酬率，對公司的股票價(jià)值產(chǎn)生正面激勵效果。

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

1、負債總額：指公司承擔的各項負債的總和，包括流動(dòng)負債和長(cháng)期負債。

2、資產(chǎn)總額：指公司擁有的各項資產(chǎn)的總和，包括流動(dòng)資產(chǎn)和長(cháng)期資產(chǎn)。

資產(chǎn)負債率是衡量企業(yè)負債水平及風(fēng)險程度的重要標志。它包含以下幾層含義：

①資產(chǎn)負債率能夠揭示出企業(yè)的全部資金來(lái)源中有多少是由債權人提供。

②從債權人的角度看，資產(chǎn)負債率越低越好。

關(guān)于股票權益乘數的分析步驟到此分享完畢，希望能幫助到您。