股票如何看公司資產(chǎn)負債，股票如何看公司資產(chǎn)負債表
大家好，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話(huà)題，就是關(guān)于股票如何看公司資產(chǎn)負債的問(wèn)題，于是小編就整理了4個(gè)相關(guān)介紹股票如何看公司資產(chǎn)負債的解答，讓我們一起看看吧。
資產(chǎn)負債表、利潤表和現金流量表，這三大財務(wù)報表如何體現公司狀況？
財務(wù)報表包括四表一注。資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)財務(wù)狀況，利潤表反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，現金流量表反映企業(yè)現金流量。
資產(chǎn)負債表需要體現企業(yè)的資金來(lái)源和資金的使用。負債是債權人提供的資金，所有者權益是股東投入的資本。這些錢(qián)的去處體現在資產(chǎn)中。通過(guò)分析資產(chǎn)負債率能得知企業(yè)償債能力。利潤表主要體現盈利水平。通過(guò)收入－成本－費用得出利潤就是當期盈余。通過(guò)毛利率，銷(xiāo)售凈利率可以看出企業(yè)盈利能力?，F金流量表體現資金流，通過(guò)收付實(shí)現制來(lái)解釋錢(qián)都花到哪里去了。我個(gè)人認為，體現公司狀況最重要的是現金流量表?，F金流就好比血液，如果資金鏈斷裂，企業(yè)很快就會(huì )陷入癱瘓。所以要加強資金流管理。通過(guò)報表還能看出企業(yè)是勞動(dòng)密集型還是重資產(chǎn)類(lèi)型企業(yè)?？傊?，財務(wù)報表在能在很重要方面反映企業(yè)狀況。
怎么觀(guān)察上市公司財務(wù)報表的資產(chǎn)項目？
觀(guān)察上市公司財務(wù)報表的資產(chǎn)項目時(shí)，可以考慮以下幾個(gè)方面：
- 資產(chǎn)總額：資產(chǎn)總額是公司所有資產(chǎn)的總和，可以反映公司的規模和資產(chǎn)配置情況。
- 流動(dòng)資產(chǎn)：包括現金、應收賬款、存貨等，反映公司短期內可變現的資產(chǎn)情況。
- 固定資產(chǎn)：包括房屋、設備、機器等長(cháng)期使用的資產(chǎn)，反映公司的投資規模和生產(chǎn)能力。
- 投資性房地產(chǎn)：反映公司對房地產(chǎn)的投資情況。
- 無(wú)形資產(chǎn)：包括專(zhuān)利、商標、軟件等無(wú)形資產(chǎn)，反映公司的知識產(chǎn)權和技術(shù)實(shí)力。
- 長(cháng)期股權投資：反映公司對其他企業(yè)的投資情況。
- 其他資產(chǎn)：包括預付款項、待攤費用等其他資產(chǎn)，反映公司的經(jīng)營(yíng)情況和財務(wù)狀況。
在觀(guān)察上市公司財務(wù)報表的資產(chǎn)項目時(shí)，需要綜合考慮以上各方面的情況，了解公司的資產(chǎn)結構和資產(chǎn)質(zhì)量，以便更好地評估公司的經(jīng)營(yíng)狀況和投資價(jià)值。
有一次參加一個(gè)公司的股東大會(huì )，對于同一個(gè)事物，兩邊有了不同的看法，我認為資本化金額要小，要謹慎，公司需要的是很多專(zhuān)利權，但并不需要體現在報表金額上，而另一個(gè)基金經(jīng)理卻認為專(zhuān)利技術(shù)要盡可能多的資本化，多多貢獻無(wú)形資產(chǎn)科目金額。
在資產(chǎn)上面，體現著(zhù)兩種截然相反的說(shuō)法，實(shí)際上是看你的立場(chǎng)。如果是長(cháng)期投資人，我們希望資產(chǎn)具備更強的流動(dòng)性，從資產(chǎn)負債表資產(chǎn)項目上看，我們希望資產(chǎn)負債表的上部金額占比更高，越上面的科目，越重要。而對于私募基金，對于那些創(chuàng )投，本身是需要謀求上市后退出上市公司的，他們會(huì )希望企業(yè)做大資產(chǎn)，不管是固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)還是商譽(yù)。
一個(gè)企業(yè)從輕資產(chǎn)向重資產(chǎn)走，就好像過(guò)鬼門(mén)關(guān)一樣，一個(gè)企業(yè)從重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)走，就好像脫胎換骨一樣。部分又條件的企業(yè)，完全可以選擇一直輕資產(chǎn)，比如看下圖：
這是2017年恒瑞醫藥的研發(fā)，研發(fā)投入17個(gè)億，全部費用化。但是你也看見(jiàn)了，實(shí)際上市場(chǎng)并不在乎恒瑞將研發(fā)全部作為費用，因為很多價(jià)值投資者覺(jué)得，費用化才是對的。研發(fā)要的僅僅是一個(gè)結果，而至于這個(gè)結果計10個(gè)億，還是計1塊錢(qián)，都不會(huì )影響上市公司對于專(zhuān)利的使用和占有。若恒瑞將這17億的研發(fā)不是計入費用，而是計入無(wú)形資產(chǎn)，那么當年就會(huì )利潤多出17億，資產(chǎn)也多出17億，而價(jià)值投資者知道，這17億是虛的。
同樣的，商譽(yù)也是如此，商譽(yù)本就空無(wú)一物，在美國和我們早年間，商譽(yù)就是無(wú)形資產(chǎn)，是需要分若干年進(jìn)行攤銷(xiāo)的。還有人至今還是認為，商譽(yù)應該就是并購時(shí)產(chǎn)生的虧損。
所以，看一家企業(yè)的資產(chǎn)，流動(dòng)的資產(chǎn)越多越好，而看一家企業(yè)的負債，短期的債務(wù)卻是越少越好。
上市公司資金老是不翼而飛，資產(chǎn)負債表的貨幣資金應該如何辨別真偽？
這個(gè)確實(shí)是目前最可怕的現象。
業(yè)績(jì)看起來(lái)不錯，質(zhì)地也是白馬股，現金流儲備和負債狀況也是正常，甚至良好的。但是突然就會(huì )出現，資金不翼而飛，甚至出現一些正常的出借合同到期無(wú)法償還的現象，導致陷入“業(yè)績(jì)造假”的惡劣處境。
那么對于這個(gè)的上市公司，我們應該如何提防呢？？
說(shuō)真的，沒(méi)辦法?。?！許多機構，基金都如此踩雷，更何況散戶(hù)呢？因為業(yè)績(jì)造假你根本無(wú)法判斷和分析得出！大部分業(yè)績(jì)造假的個(gè)股都會(huì )”美顏“自己的報表，讓你無(wú)從入手！
所以說(shuō)，不怕垃圾股股爆雷，就怕白馬股“造假”！
問(wèn)題還是出在中國的處罰力度過(guò)低，如果能夠有美股這樣的力度，我相信“業(yè)績(jì)造假”勢必會(huì )成下降趨勢。
說(shuō)到注冊制，美國注冊制實(shí)行長(cháng)達80余年，探索出一套完備的制度體系懲處追責上，美國注重嚴刑峻法、集體訴訟和公平基金，讓財務(wù)造假公司付出慘痛代價(jià)。
一是美國對證券欺詐嚴刑峻法，中國處罰過(guò)輕。
二是在美國財務(wù)造假者可處以500萬(wàn)美元罰款和25年監禁，不亞于與持槍搶劫等惡性犯罪。
但是中國虛假披露懲處力度過(guò)輕，最高刑期僅三年，處罰金額最高60萬(wàn)元，無(wú)異于放縱違法犯罪。
從哪里看一個(gè)公司的財務(wù)報表？
本文不放鏈接，網(wǎng)站自己搜索。
一、中國大陸和香港地區只能查上市公司的，個(gè)別非上市公司也會(huì )在官網(wǎng)公布部分財務(wù)信息。
1、大陸：
a.上海證券交易所>披露>上市公司信息>輸入證券代碼或簡(jiǎn)稱(chēng)>選擇年報季報之類(lèi)的條件就出來(lái)了。
b.深圳證券交易所>信息披露>上市公司信息>定期報告>輸入證券代碼或簡(jiǎn)稱(chēng)>默認時(shí)間降序的報表都會(huì )出來(lái)。
c.北京證券交易所>信息披露>上市公司信息>輸入證券代碼或簡(jiǎn)稱(chēng)>然后包括財報在內的所有公告都會(huì )出來(lái)，不夠智能，新交易所服務(wù)意識就是差點(diǎn)。
2、香港，香港交易所HKEX披露易：
官網(wǎng)截圖，侵刪
網(wǎng)站長(cháng)這樣，輸入股份代號/股份名稱(chēng)>標題類(lèi)別及文件類(lèi)別，選擇文件類(lèi)別/財務(wù)報表，報表就出來(lái)了，只支持繁體或股票代碼。
二、日本和中國一樣，非上市公司財報不公開(kāi)，只能查上市公司，查詢(xún)渠道：日本交易所集團（JPX/日本取引所グループ）。
到此，以上就是小編對于股票如何看公司資產(chǎn)負債的問(wèn)題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于股票如何看公司資產(chǎn)負債的4點(diǎn)解答對大家有用。