很多朋友對于股票邏輯分析培訓和股市里有哪些邏輯不太懂，今天就由小編來(lái)為大家分享，希望可以幫助到大家，下面一起來(lái)看看吧！

一、估值邏輯是什么意思

1、估值一直是投資過(guò)程中一個(gè)非常重要的問(wèn)題。我們都知道，只有好公司出現好價(jià)格的時(shí)候，才會(huì )是好股票；如果僅僅是好公司，但價(jià)格不理想，那也有可能被套相當長(cháng)的一段時(shí)間。為了解決這個(gè)問(wèn)題，必須要解決估值的問(wèn)題。對于估值，相信所有的投資者都是非常重視的。那么，對于不同企業(yè)的估值，我們應該采取什么樣的方法？

2、從總體市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得估值還是要從源頭來(lái)思考。估值的源頭其實(shí)就是對風(fēng)險的收益的考慮，這就要去參照無(wú)風(fēng)險收益率。無(wú)風(fēng)險收益率就是十年期國債的收益率，參照它的數據來(lái)判斷對股票的預期收益率。一般來(lái)說(shuō)，股票的預期收益率要在無(wú)風(fēng)險收益率的基礎上再加上一個(gè)風(fēng)險溢價(jià)，這就是一個(gè)基本的邏輯。但這只是對股市估值的最低要求，而對于那些增長(cháng)率相對比較高的公司來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)會(huì )給出更高的估值水平，這是因為高成長(cháng)對應著(zhù)高估值，越高的成長(cháng)性，可以給出更好的估值水平，這是估值的第二層邏輯。

3、估值的第三層邏輯，就是對未來(lái)的預期。這個(gè)預期包括宏觀(guān)經(jīng)濟的預期增長(cháng)情況，行業(yè)的發(fā)展變化情況和企業(yè)的情況。盡管我們投資的是二級市場(chǎng)，但核心其實(shí)還是企業(yè)，還是要看企業(yè)的最終發(fā)展情況。如果企業(yè)未來(lái)能夠成為世界級的，或者是行業(yè)的領(lǐng)導者，那么在估值上，至少會(huì )有一定的溢價(jià)，這也是最近幾年一直持續的一種市場(chǎng)風(fēng)險。相對來(lái)說(shuō)，越是領(lǐng)導型的企業(yè)，越能夠獲得市場(chǎng)的認可，越能占有更多的資源，越具有發(fā)展的確定性，這種確定性能夠帶來(lái)額外的收益。

4、估值的基本錨定就是在十年期國債的收益率上，這個(gè)收益率的變化，會(huì )直接影響估值水平的變化，十年期國債收益率下降，意味著(zhù)股票市場(chǎng)的估值水平提高；相反，則股票市場(chǎng)的估值水平降低。當你考慮估值水平變化的時(shí)候，一定要參考十年期國債的收益率，這個(gè)收益率的變化，會(huì )影響總體市場(chǎng)的估值水平，然后在此基礎之上，去參照行業(yè)狀況、企業(yè)狀況，以此給出具體估值水平。對于確定性強的企業(yè)，可以適當給出一定的溢價(jià)。這就是估值的整個(gè)邏輯了。

二、股票入門(mén)從哪些基礎知識開(kāi)始學(xué)習

1、干貨預警，這可能是最實(shí)用的基礎知識精華帖了，其他地方都學(xué)不到的。2014年年底入市，經(jīng)歷過(guò)2015年上半年牛市的瘋狂，以及近三年數不清的股災。

2、打磨到現在還沒(méi)有退出，也算是身經(jīng)百戰了吧。所幸投入資金不大，虧損也還能承受，但教訓還是很慘痛的。從教訓中，也讓我明白了基礎知識的重要性，啥都不懂就往股市里面沖，大概率是要去交學(xué)費的。

3、像K線(xiàn)圖，圖形學(xué)之類(lèi)的，這里就不重復說(shuō)了。我就結合這些年踩過(guò)的坑，來(lái)說(shuō)幾個(gè)比較容易理解，非常實(shí)用但又經(jīng)常被人忽略的基礎知識點(diǎn)，希望能對大家有所幫助。

4、一，股票類(lèi)型6開(kāi)頭的代表著(zhù)是在主板上市的股票，0開(kāi)頭的代表著(zhù)是在深市上市的股票，3開(kāi)頭的代表著(zhù)是在創(chuàng )業(yè)板上市的股票。對應就有三大指數，上證指數（000001），深證成指（399001），創(chuàng )業(yè)板指（399006），其中主板的股票由上海證券交易所監管，深市，和創(chuàng )業(yè)板的股票都由深圳證券交易所監管。什么是大股，什么是小股？大股小股其實(shí)是根據流通值來(lái)定的，而不是總市值。為什么這個(gè)概念經(jīng)常被提到，是因為這個(gè)流通盤(pán)大小決定主力機構的控盤(pán)難度，流通盤(pán)太大的股票，拉升，砸盤(pán)都需要很多的錢(qián)才能完成，而流通盤(pán)小的股票則要相對容易很多。像中國人保，總市值有4500多億，但是在解禁之前，它的流通值才100億多一點(diǎn)，這樣就容易被游資拿來(lái)炒作。而且大機構一般青睞大盤(pán)股，因為他們資金規模大，如果在小盤(pán)股里面，稍微一拉，股價(jià)就容易飛漲，稍微一跌，就容易跌停，他們出貨就非常困難。而游資就特別青睞小盤(pán)股。在哪里可以看到流通值呢？下圖以同花順軟件查看中信證券為例，可以看到股票的流通值，這就屬于權重大盤(pán)股。中信證券的流通值大盤(pán)股在漲的時(shí)候慢一些，而下跌的行情下則會(huì )相對抗跌一些。小盤(pán)股漲的時(shí)候很猛，下跌的情況下，跌得也猛。那按照什么標準來(lái)區分大盤(pán)股還是小盤(pán)股呢？這個(gè)其實(shí)并沒(méi)有嚴格的標準，只是個(gè)人可以根據經(jīng)驗做一下區分，一般而言，上了100億的流通值，大機構青睞的概率相對會(huì )高一些，而流通值100億以下的，就算小盤(pán)股了。什么是題材股？題材股就是指的這支股票的題材屬性比較強，概念比較多。題材股在主板，深市，創(chuàng )業(yè)板里都有，而且題材股里面也并不都是小盤(pán)股，也會(huì )有一些大股。例如題材股二三四五，涉及到13個(gè)概念，流通值也達到了270多億，算是題材里面的大股了。但是題材股，不論是大盤(pán)還是小盤(pán)，波動(dòng)性都會(huì )比權重股要大。即使是大盤(pán)題材股，遇到暴跌行情的時(shí)候，依然還是不抗跌。不一定6開(kāi)頭的就是大盤(pán)股，0開(kāi)頭的都是小盤(pán)股，3開(kāi)頭的創(chuàng )業(yè)板里也有權重大股，這個(gè)主要看流通值大小。002開(kāi)頭的為中小板，普遍為流通盤(pán)偏小的股票。

5、二，指數成分股指數的作用是為投資者提供一種風(fēng)向標的參考。而指數是由指數成分股的股價(jià)走勢，經(jīng)過(guò)計算而得來(lái)，而能入選指數股的一般都是經(jīng)過(guò)了篩選的，一般不會(huì )太差，所以選股的時(shí)候，優(yōu)先選擇指數成分股，再配合其他條件去篩選，是個(gè)不錯的方法。指數股還有個(gè)好處是，有的時(shí)候遇到市場(chǎng)大跌，為了保證指數跌幅不要太大，會(huì )拉升指數股來(lái)保全指數。2017年翻倍走牛的股，很多出自于深證100成分股，例如?？低?，大族激光之類(lèi)。A股有幾個(gè)非常重要的指數，上證50，上證180，滬深300，深證100，創(chuàng )業(yè)板50，中創(chuàng )100，中證500，其中上證指數是跟上證50高度關(guān)聯(lián)的，創(chuàng )業(yè)板指數其實(shí)就跟創(chuàng )業(yè)板50關(guān)聯(lián)度大。而中證500則代表一些流通盤(pán)偏小的題材股。如何看指數成分股，在同花順軟件里面有專(zhuān)門(mén)的指數區域，可以查找到相關(guān)的指數成分股。下圖以同花順軟件舉例來(lái)查看指數成分股。點(diǎn)擊個(gè)股，然后點(diǎn)擊指標股，就能找到相應的指標成分股。查看指數成分股

6、三，如何看懂指數分時(shí)圖指數分時(shí)圖中，會(huì )有兩條線(xiàn)，一條白線(xiàn)，一條黃線(xiàn)。白線(xiàn)代表著(zhù)流通盤(pán)大，偏權重的股，黃線(xiàn)代表著(zhù)流通盤(pán)小，偏題材的股?？催@兩條線(xiàn)有什么用呢？我們可以根據這兩條線(xiàn)來(lái)預判當天的股票中，風(fēng)向是偏大股還是偏小股，黃線(xiàn)在上，白線(xiàn)在下，那么說(shuō)明行情偏向于小盤(pán)股，反之，則是行情偏向于大盤(pán)股，如果兩根線(xiàn)捆綁模式，那就說(shuō)明大股，小股是同步的模式。上證指數分時(shí)圖四，均線(xiàn)怎么用均線(xiàn)其實(shí)就是指的股價(jià)某個(gè)時(shí)間周期內的平均值，主要是為了跟蹤趨勢。常用的均線(xiàn)有5線(xiàn)，10線(xiàn)，20線(xiàn)，30線(xiàn)，60線(xiàn)，120線(xiàn)，250線(xiàn)。其中這些均線(xiàn)又可以使用在日K線(xiàn)級別，周K線(xiàn)級別，年K線(xiàn)級別。

7、如何用均線(xiàn)判斷是否進(jìn)入了趨勢？在日K線(xiàn)級別看，當股票的均線(xiàn)呈現多頭排列，5,10,20,30,60均線(xiàn)開(kāi)始從上到下排列，就可以認為該股票在走上漲趨勢。原理是：股價(jià)上漲的時(shí)候，5日線(xiàn)是跟蹤股價(jià)最緊密的，所以5日線(xiàn)會(huì )比其他均線(xiàn)漲得快，就會(huì )跑在前面，同理其他均線(xiàn)也一樣，時(shí)間周期越久，漲得越慢，就越會(huì )在下面。

8、四當股票開(kāi)始走上漲趨勢時(shí)候該怎么操作？一般股價(jià)走上漲趨勢時(shí)候，股價(jià)會(huì )沿著(zhù)某條重要的均線(xiàn)上漲，我們就可以認為此條均線(xiàn)是趨勢重要支撐力量，只要股價(jià)沒(méi)有跌破此均線(xiàn)，我們可以放心持股。后續如果股價(jià)增量跌破這根均線(xiàn)，那就意味著(zhù)趨勢暫時(shí)終結，后續下跌幅度會(huì )變大，此時(shí)就可以帶著(zhù)利潤賣(mài)出。這根5日線(xiàn)就是重要支撐線(xiàn)反之，下跌趨勢就反過(guò)來(lái)。5,10,20,30,60均線(xiàn)開(kāi)始從下往上排列，呈現出空頭排列，就可以認為該股票在走下跌趨勢，后續股價(jià)一直沿著(zhù)某條均線(xiàn)走低，某一天突然增量突破這根重要均線(xiàn)，那么這個(gè)股票后續大概率會(huì )上漲一個(gè)波段空間。上證指數月K線(xiàn)圖

9、五，成交量為什么這么重要首先要明白一點(diǎn)，A股里股價(jià)的上漲，下跌都是由主力機構資金引導的，散戶(hù)無(wú)法左右股價(jià)的走勢。而一旦主力機構資金交易活躍，那就會(huì )是大資金進(jìn)行交易，就一定會(huì )放出量來(lái)。這里的成交量其實(shí)就是每天的成交額或者成交的總手數，代表著(zhù)主力資金動(dòng)態(tài)。量能變大，意味著(zhù)主力資金交易活躍，而后續股價(jià)出現異動(dòng)的概率就很高。而縮量就代表著(zhù)主力資金活躍度不高，以散戶(hù)交易為主，主力機構在看戲。所以可以推論出這么一個(gè)邏輯：上漲的話(huà)，要增量才是健康的，代表著(zhù)股價(jià)主要是由機構資金推動(dòng)上漲。而下跌的話(huà)，要縮量才是比較好（踩踏式跌停除外），代表著(zhù)機構資金沒(méi)有出逃多少，而散戶(hù)出逃厲害，這種情況強勢股一般跌一個(gè)短線(xiàn)恐慌后，容易又給重新拉上去，借下跌完成一次洗盤(pán)（把散戶(hù)嚇得賣(mài)出持有的股票，而機構沒(méi)有怎么賣(mài)）。例如下圖二三四五，3月14,15號殺跌縮量，后續股價(jià)又被拉上去。

10、六，估值的高低前面說(shuō)的都是偏技術(shù)類(lèi)的基礎知識，這里再說(shuō)一個(gè)大家耳熟能詳，且被廣泛關(guān)注的財務(wù)基礎知識----估值。常規的一般就是看市盈率和市凈率了，一般市盈率和市凈率盡量低的，為低估。（市盈率）PE=股價(jià)/每股收益。也就是說(shuō)，一個(gè)股票要么股價(jià)低，要么盈利能力強，都可以降低市盈率，那么相應這個(gè)股票就算低估類(lèi)型了。（市凈率）PB=股價(jià)/每股凈資產(chǎn)。也就是說(shuō)，如果一家企業(yè)，PB低，那么就可以說(shuō)明這家公司要么股價(jià)低，要么凈資產(chǎn)高，相應這個(gè)股票也算低估類(lèi)型了。破凈股有什么好處：簡(jiǎn)單說(shuō)，就算是公司破產(chǎn)了，投資者們也能從清算中獲得不低于股票價(jià)值的補償。不過(guò)一般誰(shuí)也不愿意走到那一步，只能用來(lái)說(shuō)明估值比較低而已。這個(gè)兩個(gè)財務(wù)指標只能參照一下，不能絕對的來(lái)衡量。不是說(shuō)這兩個(gè)指標低的股，以后就一定可以大漲。要主力機構認同它低估，那么它才是真的低估，畢竟股價(jià)上漲是靠主力機構來(lái)推動(dòng)。低估值，中國銀行的基本信息

11、七，跟著(zhù)國家政策走永遠要跟著(zhù)國家政策走，這樣你也能率先享受?chē)艺邘?lái)的福利。2017年以前A股市場(chǎng)還是投機風(fēng)格為主，大家主流的賺錢(qián)模式都還是靠炒小盤(pán)股，根本不看公司業(yè)績(jì)。而2017年以來(lái)，國家提倡價(jià)值投資，所以聰明的人跟著(zhù)政策走，提前布局那些行業(yè)龍頭股，績(jì)優(yōu)股，2017年都賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，而繼續執迷于流通盤(pán)小，業(yè)績(jì)差的股票的，很多人已經(jīng)在高位套牢，動(dòng)彈不得。有些就算是抓住了2019年一季度的這一波行情，也未必能解套。所以關(guān)注國家政策很重要，跟著(zhù)國家政策走，才能抓住福利。

12、八，熊市，牛市須采取不同的交易模式在熊市行情下，采用左側交易模式，暴跌中分批買(mǎi)股，趨勢走好之后開(kāi)始分批賣(mài)出。在牛市行情下，采用右側交易模式，漲幅不大的股票，好好捂住，靜待上漲，趨勢線(xiàn)持股。好好體會(huì )，堅決執行，效果顯著(zhù)。以上八點(diǎn)是我個(gè)人覺(jué)得非常重要且實(shí)用的基礎知識，如果掌握得熟練可以幫助我們大大提高分析能力，從而提高操作的成功率，賺到更多的錢(qián)。股市里沒(méi)有絕對的一說(shuō)，我們能做的也就是抓住大概率事件來(lái)做出預判，后期不斷的跟蹤修正，從而盡可能的提高操作成功率，獲取較高的投資回報。實(shí)戰學(xué)習可以看下方我的這個(gè)回答，短線(xiàn)持股11天收益20%，里面包含了選股，找買(mǎi)入點(diǎn)，賣(mài)出點(diǎn)，消息炒作，分析主力資金等各種基礎知識的綜合應用。

好了，關(guān)于股票邏輯分析培訓和股市里有哪些邏輯的問(wèn)題到這里結束啦，希望可以解決您的問(wèn)題哈！