核心思想

截至昨日收盤(pán)，布倫特原油結算價(jià)為80.01美元/桶，上漲0.59%； WTI結算價(jià)75.74美元/桶，上漲0.54%； SC結算價(jià)598元/桶，下跌2.34%。

宏觀(guān)面小幅走弱。鮑威爾堅持2%的長(cháng)期通脹目標，并宣稱(chēng)任何反彈都將推動(dòng)美聯(lián)儲再次收緊貨幣政策。這導致美國股市結束八連漲，并對原油價(jià)格構成宏觀(guān)壓力。中國CPI同比下降0.2%，其中豬肉拖累最為明顯。一方面表明中國消費疲軟，另一方面也再次為中國擴大刺激規模打開(kāi)了道路。

基本面上，本周API的大幅積累以及EIA數據的缺乏推動(dòng)WTI昨日轉入利好結構。布倫特月度價(jià)差隨著(zhù)價(jià)格反彈而向上修復。預計中國進(jìn)口需求減弱將推動(dòng)EFS止跌反彈。預期需求不足是當前基本面的主要負面因素。

總體來(lái)看，宏觀(guān)風(fēng)險持續積累，但不足以導致原油價(jià)格持續下跌。雖然需求預期持續走弱，但在供應緊張的情況下不宜過(guò)度看空。短期內，原油價(jià)格將維持震蕩弱勢走勢。

昨天的新聞

1、2023年10月，全國居民消費價(jià)格同比下降0.2%。其中，城市價(jià)格下降0.1%，農村價(jià)格下降0.5%；食品價(jià)格下降4.0%，非食品價(jià)格上漲0.7%；消費品價(jià)格下降1.1%，服務(wù)價(jià)格上漲1.2%。 1-10月平均，全國居民消費價(jià)格同比上漲0.4%。 10月份，全國居民消費價(jià)格環(huán)比下降0.1%。其中，城市價(jià)格下降0.1%，農村價(jià)格下降0.1%；食品價(jià)格下降0.8%，非食品價(jià)格持平；消費品價(jià)格下降0.1%，服務(wù)價(jià)格下降0.1%。

2、中國10月PPI同比-2.6%，預期-2.7%，前值-2.5%。中國10月份PPI與上月持平，前值為0.4%。國家統計局表示，10月份，工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)保持擴張。受?chē)H原油、有色金屬價(jià)格波動(dòng)和去年同期比較基數較高等因素影響，全國PPI由環(huán)比上漲轉為持平，同比上漲同比降幅略有擴大。

3. 截至11月4日當周美國首次申請失業(yè)救濟人數為217,000人，預期為218,000人，前值為217,000人。

4、日本9月貿易差額3412億日元，預期2445億日元，前值-7495億日元。

5、美聯(lián)儲鮑威爾：必要時(shí)將進(jìn)一步加息；將謹慎行事；未來(lái)通脹進(jìn)展更有可能來(lái)自貨幣政策而非供給側。奧尼爾佩斯：不排除必要時(shí)進(jìn)一步加息的可能性，關(guān)注經(jīng)濟表現、長(cháng)期債券收益率并考慮對政策的影響，巴爾金：通脹已經(jīng)取得實(shí)際進(jìn)展，是否進(jìn)一步加息是否需要加息還有待觀(guān)察，隔夜逆回購使用兩年來(lái)首次跌破1萬(wàn)億美元，Bosty K：政策可能限制性不夠。

數據監控

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溫馨提示：投資有風(fēng)險，請謹慎選擇。