各位老鐵們，大家好，今天由我來(lái)為大家分享如何分析股票基本面估值，以及如何判斷股票的估值的相關(guān)問(wèn)題知識，希望對大家有所幫助。如果可以幫助到大家，還望關(guān)注收藏下本站，您的支持是我們最大的動(dòng)力，謝謝大家了哈，下面我們開(kāi)始吧！

一、公司估值的常用4種方法

1、相對估值法，用可以比較的其他公司的價(jià)格為基礎，來(lái)評估目標公司的相應價(jià)值

2、收益評估法，通過(guò)估算被評估資產(chǎn)的預期收益并折算成現值，借以確定被評估標的資產(chǎn)價(jià)格

3、成本評估法，按照投資成本進(jìn)行計價(jià)的方法，在扣除折舊的基礎上來(lái)估算評估對象的客觀(guān)價(jià)值的方法；

4、絕對估值法，通過(guò)對上市公司歷史及當前基本面的分析，對未來(lái)反映公司經(jīng)營(yíng)狀況的財產(chǎn)數據分析。

二、股票估值怎么算

1、我們給股票估值，應該注意方法，一種是絕對估值，另一種則是相對估值，兩種方法應該結合起來(lái)使用，這樣才能讓估值的結果更加準確。

2、對于絕對估值的方法，應該是投資者更加上市公司股票的基本面來(lái)分析，并且對股票將來(lái)的發(fā)展趨勢的一種預測，主要依據就是上市公司的狀況。

3、投資者對于股票的絕對估值，應該采用一定的數據模型，比如現金流貼現定價(jià)模型等，因為股票的價(jià)格總是圍繞其內在價(jià)值進(jìn)行上下波動(dòng)的，因此比較容易發(fā)現規律。

4、還有一種方式叫做相對估值，這種相對估值就不是單單只看股票的內在價(jià)值了，而是與同樣也的其他股票進(jìn)行對比，發(fā)現被低估的股票，然后進(jìn)行買(mǎi)入。

5、看市盈率指標可以對股票進(jìn)行有效估值，市盈率實(shí)際上就是股票價(jià)格與每股收益的比值。如果每股收益能力強，那么市盈率就低，市盈率越低也值得購買(mǎi)。

6、我還應該學(xué)會(huì )看股票的市凈率，也就是每股股價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，企業(yè)的資產(chǎn)越多，那么，即使將來(lái)破產(chǎn)了，那么，可以處置的財產(chǎn)也會(huì )成為減少損失的保障。

三、如何對一只股票進(jìn)行合理的估值

1、在股票分析中，公司基本面是非常重要的一點(diǎn)，所以我們今天告訴大家如何從市盈率、市凈率、市銷(xiāo)率、總市值四個(gè)指標分析一支股票的基本面。

2、首先想問(wèn)大家一個(gè)問(wèn)題，近來(lái)股市一直低位震蕩，很多人都被套20%以上，有些甚至30%-40%，你會(huì )怎么辦？你可能選擇拿著(zhù)等反彈、止損、或者補倉。其實(shí)最后怎么操作還是得看自己的策略和承受能力。但是有一點(diǎn)不可否認，一定要持有或者補倉那些公司基本面良好的股票。而公司的基本面是否良好，是后期災后重建以及長(cháng)期投資的關(guān)鍵要素。

3、一般分析一個(gè)公司基本面會(huì )從公司本身和市場(chǎng)估值兩個(gè)方面。公司本身一般我們會(huì )看這個(gè)公司的管理層、主營(yíng)業(yè)務(wù)、盈利模式、財務(wù)報表等等方面。對于散戶(hù)投資者來(lái)說(shuō)，獲取公司這些信息的途徑較少，而且要花大量的時(shí)間去研究，并且對專(zhuān)業(yè)性要求較高。

4、第二個(gè)就是市場(chǎng)估值，因為這一塊內容是直接跟我們的股票市場(chǎng)連接起來(lái)的，很多的指標用股票軟件就可以查到，比較親民。這里面我們主要羅列了四個(gè)指標：第一個(gè)是市盈率市盈率，第二個(gè)是PS市銷(xiāo)率，第三個(gè)是市凈率，第四個(gè)是總市值指標。

5、市盈率的公式是股價(jià)÷每股收益，這個(gè)指標還是比較簡(jiǎn)單的，它是用于衡量回收股價(jià)成本的指標，是我們在分析公司基本面當中最常用的指標。假設說(shuō)一家公司的市盈率是50倍，假設現在股價(jià)與每年的收益水平保持不變，你需要50年把成本收回來(lái)。

6、不能單純的認為市盈率低就是好公司。為什么呢？因為這個(gè)市盈率不能用在所有行業(yè)與公司當中，它在比較穩健的、信息透明、業(yè)績(jì)優(yōu)良的股票當中效果更穩定，比如說(shuō)藍籌股，二線(xiàn)藍籌股，業(yè)績(jì)比較好的成長(cháng)股。而科技股、題材股之類(lèi)，由于每年的業(yè)績(jì)變化很大，市盈率并不能很好地反映未來(lái)的情況，因此效果不佳。

7、舉個(gè)例子，我們會(huì )發(fā)現有些股票，股價(jià)從幾塊漲到幾十塊，但是市盈率卻從50倍降到了10倍（比如：格力電器）。為什么會(huì )出現這種情況呢？因為它每年的業(yè)績(jì)增長(cháng)很高，業(yè)績(jì)增長(cháng)會(huì )促使市盈率處于比較低的位置，帶來(lái)很強的吸引力，所以說(shuō)股價(jià)年年上漲，市盈率卻在年年下跌，我們要選擇基本面比較良好的公司，就選這樣的公司。

8、一定要看一段時(shí)間之內市盈率是不是很低，股價(jià)是不是比較穩健，業(yè)績(jì)是不是增長(cháng)很快，這三者結合起來(lái)，才能夠去判斷這家公司的市盈率是不是具有估值優(yōu)勢，這家公司的基本面到底好不好。所以說(shuō)這個(gè)市盈率一定要通過(guò)這么幾種方法去使用。

9、第二個(gè)指標是PB（市凈率），它是衡量股價(jià)和凈資產(chǎn)的比率，每股的股價(jià)÷每股凈資產(chǎn)。假設現在股價(jià)5塊錢(qián)，每股凈資產(chǎn)5塊錢(qián)，那比率就是1，意味著(zhù)這家公司破產(chǎn)，你也可以不虧錢(qián)。

10、市凈率的應用方向主要是用于資產(chǎn)占比比較大的企業(yè)。比如像煤炭企業(yè)、鋼鐵企業(yè)、制造型的化工企業(yè)、電力企業(yè)，還有一些生產(chǎn)設備的企業(yè)，都可以適用于市凈率。

11、但是市凈率的應用方向不太適用于輕資產(chǎn)企業(yè)，比如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、科技企業(yè)、凈資產(chǎn)比較少的企業(yè)。因為這些企業(yè)凈資產(chǎn)很低，市凈率一般都是十幾倍，分析起來(lái)沒(méi)有太大意義。

12、分析市凈率我們要從個(gè)股以及所處行業(yè)兩方面看，同一個(gè)股，從歷史上比較，市凈率低，說(shuō)明處于價(jià)值洼地。同一行業(yè)中，市凈率越低的股票下跌空間要更小些，安全系數越高。

13、但是，如果行業(yè)的市凈值率相比其它行業(yè)要低，可能說(shuō)明市場(chǎng)對該行業(yè)并不認可。有些行業(yè)面臨景氣周期衰退的危險，這些個(gè)股可能還有下行空間。而部分科技類(lèi)或新興產(chǎn)業(yè)，市凈率較高，那是因為市場(chǎng)認為這些企業(yè)未來(lái)發(fā)展良好，甚至會(huì )調整增長(cháng)，所以不能單純的認為市凈率高好還是低好。對于所有的個(gè)股，市凈率越低就越安全的說(shuō)法并不準確。對于同一個(gè)股，市凈率水平越低，安全系數越高的說(shuō)法應該是對的。但是對于不同個(gè)股，則要具體情況具體分析?，F階段"破凈"的24只個(gè)股主要集中在鋼鐵、紡織、地產(chǎn)等行業(yè)，這些行業(yè)都面臨景氣周期衰退的危險，例如鋼鐵股在2005年時(shí)"破凈"程度更高，對比既往歷史走勢，這些個(gè)股可能還有下行空間。江輝也認同同一行業(yè)中，市凈率越低的股票下跌空間要更小些，安全系數越高。對于所有的個(gè)股，市凈率越低就越安全的說(shuō)法并不準確。對于同一個(gè)股，市凈率水平越低，安全系數越高的說(shuō)法應該是對的。但是對于不同個(gè)股，則要具體情況具體分析?，F階段"破凈"的24只個(gè)股主要集中在鋼鐵、紡織、地產(chǎn)等行業(yè)，這些行業(yè)都面臨景氣周期衰退的危險，例如鋼鐵股在2005年時(shí)"破凈"程度更高，對比既往歷史走勢，這些個(gè)股可能還有下行空間。江輝也認同同一行業(yè)中，市凈率越低的股票下跌空間要更小些，安全系數越高。對于所有的個(gè)股，市凈率越低就越安全的說(shuō)法并不準確。對于同一個(gè)股，市凈率水平越低，安全系數越高的說(shuō)法應該是對的。但是對于不同個(gè)股，則要具體情況具體分析?，F階段"破凈"的24只個(gè)股主要集中在鋼鐵、紡織、地產(chǎn)等行業(yè)，這些行業(yè)都面臨景氣周期衰退的危險，例如鋼鐵股在2005年時(shí)"破凈"程度更高，對比既往歷史走勢，這些個(gè)股可能還有下行空間。江輝也認同同一行業(yè)中，市凈率越低的股票下跌空間要更小些，安全系數越高。

14、第三個(gè)是PS（市銷(xiāo)率）。用于衡量股價(jià)對于收入的反映，它的公式是每股股價(jià)÷每股的營(yíng)業(yè)收入，如果這個(gè)比值很高，說(shuō)明這個(gè)股價(jià)漲上天了。

15、市銷(xiāo)率這個(gè)指標適用于在現金流為關(guān)鍵指標的企業(yè)。比如食品飲料企業(yè)，或者零售、批發(fā)都是現金流為關(guān)鍵指標的企業(yè)，像這些企業(yè)要關(guān)注市銷(xiāo)率，太高的話(huà)就說(shuō)明股價(jià)太高了，收入沒(méi)有跟上去。

16、最后一個(gè)是總市值，用于衡量公司在資本市場(chǎng)的交易價(jià)值，如果這個(gè)股票的基本面很好，大家都去買(mǎi)，股價(jià)自然而然高，總市值自然而然高，所以這個(gè)指標還是很關(guān)鍵的。

17、不能單獨看一個(gè)總市值到底有多高多低，它的應用方向主要是應用財務(wù)特征上比較相似的企業(yè)。假設萬(wàn)科和保利這兩家企業(yè)財務(wù)上比較相似，收入相似，利潤相近，但是萬(wàn)科總市值比保利的總市值高出很多，那么這個(gè)時(shí)候我們就要問(wèn)了，為什么保利這么差呢？是不是有什么機會(huì )呢？

18、市場(chǎng)估值部分已經(jīng)分享完了，再次提醒大家千萬(wàn)不能單獨去用，一定要去綜合判斷，不然的話(huà)，單獨通過(guò)一個(gè)面來(lái)去看的話(huà)，會(huì )有偏頗，效果并沒(méi)有那么好，而不同的行業(yè)用不同的關(guān)鍵指標來(lái)分析，更加準確。

四、股票估值是什么意思

意思就是對上市公司進(jìn)行評估，現在的股價(jià)符不符合它的自身價(jià)值。比如股價(jià)二十元，凈資產(chǎn)一元，說(shuō)明股票估值過(guò)高，后期會(huì )價(jià)值回歸。

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