這篇文章給大家聊聊關(guān)于股票轉債新規最新，以及擬發(fā)行可轉債對應的知識點(diǎn)，希望對各位有所幫助，不要忘了收藏本站哦。

一、股票新規退市條件有哪些

1、股票退市條件包括13種，上市公司有其中情形之一的，由國務(wù)院證券管理部門(mén)決定暫停其股票上市。

2、（3）凈資產(chǎn)為負或追溯調整導致凈資產(chǎn)為負；

3、（4）審計報告為否定意見(jiàn)或拒絕表示意見(jiàn)；

4、（5）未改正財務(wù)會(huì )計報告中的重大差錯或虛假記載；

5、（6）未在法定期限內披露年度報告或中期報告；

6、（9）連續120個(gè)交易日累計股票成交量低于100萬(wàn)股；

7、（10）連續20個(gè)交易日股權分布或股東人數不符合上市條件；

8、（11）公司股本總額發(fā)生變化不再具備上市條件；

9、（12）公司最近三十六個(gè)月內累計受到交易所三次公開(kāi)譴責；

10、（13）公司股票連續20個(gè)交易日每日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值。

二、可轉換債券是一種成本較低的企業(yè)融資方式嗎

1、可轉換債券是一種成本較低的企業(yè)融資方式嗎？

2、????????可轉換公司債券是按照約定的條款，可以轉換為公司股票的債券。作為兼具債券、股票和期權多重投資特性的派生金融產(chǎn)品，可轉換公司債券已經(jīng)成為西方企業(yè)十分重要的直接融資工具，目前全球可轉換公司債券市場(chǎng)的發(fā)行規模已突破了1500億美元，在國際資本市場(chǎng)中占據了重要地位。

3、??????????在我國，可轉換公司債券作為我國資本市場(chǎng)上的一個(gè)金融品種，從90年代初的試點(diǎn)，到1997年《可轉換公司債券管理暫行辦法》的出臺，乃至2001年《上市公司發(fā)行可轉換公司債券管理辦法》的正式頒布，可轉換公司債券作為新興的融資、投資方式日益受到監管局、上市公司以及廣大投資者的關(guān)注。上市公司通過(guò)發(fā)行可轉換公司債券融資即將成為我國證券市場(chǎng)的一個(gè)新熱點(diǎn)，2001年，已有多家上市公司提出了可轉債的發(fā)行方案?？赊D換公司債券同時(shí)具有債券股票和期權的特征

4、??????可轉債并非中國資本市場(chǎng)的新品種，早在20世紀90年代就已出現。1992年11月房地產(chǎn)企業(yè)寶安集團發(fā)行可轉債，是首只由上市公司發(fā)行的A股可轉債，此后發(fā)行B股可轉債和H股可轉債。但可轉債發(fā)展早期出現過(guò)轉股不成功案例，最終令企業(yè)面臨較大償債壓力。

5、???????2001年4月證監會(huì )發(fā)布，《上市公司發(fā)行可轉換公司債券實(shí)施辦法》后，可轉債曾出現短暫繁榮；但隨著(zhù)股權分置改革導致一級市場(chǎng)停滯，

6、可轉債市場(chǎng)也暫停。2010年商業(yè)銀行開(kāi)始發(fā)行較大規模的可轉債，作為資本補充的來(lái)源之一，

7、可轉債市場(chǎng)逐漸擴容、成熟，可轉債供需兩旺，

8、與今年以來(lái)的上市公司再融資新規、可轉債打新改為信用申購密切相關(guān)，也與A股的“慢?！毙星椴粺o(wú)關(guān)系。證券會(huì )對新股增發(fā)的定價(jià)基準日期、融資規模、距離前次募資間隔等，都作出更為嚴格的規定，但給可轉債留了個(gè)口子：上市公司發(fā)行可轉債、優(yōu)先股不受“18個(gè)月時(shí)間間隔”的規則限制?？赊D債逐漸成為定向增發(fā)的替代品?；鸨谋澈笫欠裾婺軐?shí)現無(wú)風(fēng)險高收益？近期火爆的局面能持續多久？機構投資者參與可轉債有何策略？

9、9月22日，上交所、深交所公告稱(chēng)：分別同全國股轉系統、中國證券登記結算有限責任公司聯(lián)合發(fā)布，《創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司非公開(kāi)發(fā)行可轉換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細則（試行）》，《實(shí)施細則》明確規定，不論是新三板創(chuàng )新層企業(yè)，還是非上市非掛牌企業(yè)，只要符合條件的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司，均可在滬深交易所發(fā)行可轉換債券，但可轉換債券發(fā)行前，發(fā)行人股東人數不超過(guò)200人

10、《實(shí)施細則》呈現四大特點(diǎn)：實(shí)施細則于2017年9月22日起施行。據了解，實(shí)施細則呈現以下四方面特點(diǎn)：一是明確創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司非公開(kāi)發(fā)行，可轉換公司債券的發(fā)行主體及適用范圍。

11、可轉債的發(fā)行人，應在滿(mǎn)足非公開(kāi)發(fā)行公司債券規定前提下，符合證監會(huì )《關(guān)于開(kāi)展創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》中規定的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司要求。發(fā)行主體具體包括新三板掛牌的創(chuàng )新層公司，非上市非掛牌企業(yè)兩大類(lèi)。明確以私募方式發(fā)行創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)可轉債。創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)可轉債應符合非公開(kāi)發(fā)行公司債券轉讓條件的相關(guān)規定。

12、《實(shí)施細則》基于轉股條款的特殊性，規定私募可轉債發(fā)行人股東人數發(fā)行前不超200人，債券存續期限應不超過(guò)六年；發(fā)行人債券發(fā)行決議應對轉股價(jià)格確定和修正、無(wú)法轉股時(shí)的利益補償安排要求進(jìn)行明確；對于新三板創(chuàng )新層公司發(fā)行的可轉換債券，債券持有人應在轉股前開(kāi)通股轉公司合格投資者公開(kāi)轉讓權限。明確轉股流程。

13、創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)可轉債發(fā)行六個(gè)月后可進(jìn)行轉股，

14、轉股流程主要轉股申報及轉股操作兩個(gè)環(huán)節。

15、轉股申報由投資者在轉股期內向交易所提交。

16、新三板創(chuàng )新層公司和非上市非掛牌企業(yè)，

17、兩種不同情形分別明確了相關(guān)轉股操作流程。

18、四是明確信息披露要求。申報發(fā)行階段，

19、轉股價(jià)格及其確定方式、轉股及利益補償安排等事項。

20、推出有利于增強創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司債的市場(chǎng)吸引力，拓寬中小企業(yè)融資渠道，降低企業(yè)融資成本。

21、一方面豐富了中小企業(yè)融資方式，

22、另一方面保障了實(shí)務(wù)中投資機構，

23、等契約條款進(jìn)行轉股的合法權益。

24、針對“雙創(chuàng )企業(yè)”股東人數的限制，

25、可轉債采取非公開(kāi)發(fā)行的方式進(jìn)行，

26、同時(shí)也明確提出股東人數不超過(guò)200人的限制。

27、該規定對于未掛牌新三板的企業(yè)較易滿(mǎn)足，

28、但對于新三板掛牌企業(yè)則略有難度。

29、具體原因包括三方面：從一定程度而言，

30、可轉債是新三板創(chuàng )新層企業(yè)一種替代融資方式；雖然雙創(chuàng )可轉債都在交易所發(fā)行，

31、但辦法規定風(fēng)險是由投資者承擔；

32、在當前債券市場(chǎng)剛兌并沒(méi)大背景下，

33、可以適當放開(kāi)新三板創(chuàng )新層企業(yè)股東人數標準，公平對待新三板企業(yè)。

34、期待針對新三板創(chuàng )新層的區別政策、

三、可轉債申購新規當天可重復申購嗎

可轉債申購和新股申購一樣的，每個(gè)人對每只新股或可轉債只有一次有效申購機會(huì )，所以重復申購的都是無(wú)效的。

四、新證券法退市標準

1.新增市值退市，連續20個(gè)交易日總市值均低于人民幣3億元將被市值退市。

2.面值退市標準明確為“1元退市”，并設置了過(guò)渡期安排：觸及面退的個(gè)股，“低面”時(shí)間從新規之前開(kāi)始的，按照原規則進(jìn)入退市整理期交易。

3.取消單一凈利潤和營(yíng)收指標的退市指標。新規下扣非前/后凈利潤孰低者為負且營(yíng)收低于1億元，將被戴上*ST，連續兩年扣非前/后凈利潤孰低者為負且營(yíng)收低于1億元，將被終止上市;退市風(fēng)險警示股票被出具非標審計報告的，觸及終止上市標準。

4.新增重大違法財務(wù)造假指標：連續2年財務(wù)造假，營(yíng)收、凈利潤、利潤、資產(chǎn)負債表虛假記載金額總額達5億元以上，且超過(guò)相應科目?jì)赡旰嫌嬁傤~的50%。重大違法類(lèi)退市連續停牌時(shí)點(diǎn)從收到行政處罰事先告知書(shū)或法院判決之日，延后到收到行政處罰決定書(shū)或法院判決生效之日。

5.新增規范類(lèi)指標，信息披露、規范運作存在重大缺陷且拒不改正和半數以上董事對于半年報或年報不保真兩類(lèi)情形。出現上述情形，且公司停牌兩個(gè)月內仍未改正，實(shí)施退市風(fēng)險警示，再有兩個(gè)月未改正，終止上市。

6.取消暫停上市和恢復上市，明確連續兩年觸及財務(wù)類(lèi)指標即終止上市。公司股票終止上市的，可轉債同步終止上市。

7.交易類(lèi)退市不設退市整理期。其余類(lèi)型退市整理期首日不設漲跌幅限制，退市整理期從30個(gè)交易日縮減至15個(gè)交易日。

8.關(guān)于重大違法強制退市，在新規前已收到行政處罰事先告知書(shū)或決定書(shū)且可能觸及重大違法強制退市的，適用原規則;新規施行后收到相關(guān)告知書(shū)的，以2015至2020年財務(wù)數據按照原規則標準判斷其是否觸及重大違法強制退市情形，2020年及以后年度財務(wù)數據按照新規標準判斷其是否觸及重大違法強制退市情形。

9.深市設立風(fēng)險警示板，具體實(shí)施時(shí)間另行通知。風(fēng)險警示股票和退市整理股票進(jìn)入風(fēng)險警示板交易，設置交易量上限，每日累計買(mǎi)入單只股票不得超過(guò)50萬(wàn)股。普通投資者首次買(mǎi)入該板股票，需簽風(fēng)險揭示書(shū)。參與退市整理股票，需滿(mǎn)足“50萬(wàn)元資產(chǎn)+2年投資經(jīng)驗”的門(mén)檻。

五、怎樣開(kāi)戶(hù)買(mǎi)可轉債

首先，找一家可靠的券商，像開(kāi)股票賬戶(hù)一樣開(kāi)立一個(gè)證券交易賬戶(hù)，開(kāi)戶(hù)成功后，下載好證券商提供的電腦或手機交易軟件、app,然后，登錄自己的證券交易賬戶(hù)，點(diǎn)擊交易菜單，找到打新債（或直接在app內搜索打新債或者可轉債打新），點(diǎn)擊進(jìn)入打新板塊，先做好-打新債風(fēng)險評測，這個(gè)風(fēng)險評測，在開(kāi)戶(hù)前后以及使用交易軟件交易不同品種首次之前都需要做風(fēng)險評測，然后才能參與申購進(jìn)入申購程序的可轉債（也叫可轉債打新）。

六、打新債的操作方法

1、“打新債”類(lèi)似于“打新股”，是認購上市公司新發(fā)行的債券（可轉債）。這原本是機構的游戲，因為打新債所需的持倉市值很高。今年9月8日，證監會(huì )發(fā)布新規，允許“信用申購”，即你在打新債之前不需持有一分股票，只要有股票賬戶(hù)即可參與。申購時(shí)也不需要預繳資金，等確認中簽后，再根據中簽數匯入等值資金——這就是免費彩票嘛，如果中了就賺點(diǎn)小錢(qián)，如果沒(méi)中也不會(huì )有任何損失。

2、打新債獲取收益有兩種方式：一種是正常持有債券到期，獲取債券本身的利息；第二種是在債券正式上市時(shí)擇機賣(mài)出，賺一波“打新收益”。

3、一般來(lái)說(shuō)，“打新債”賺的是第二種錢(qián)。

4、跟打新股差不多，新債上市首日一般會(huì )有一定的溢價(jià)（價(jià)格上漲）。據統計，2016年以來(lái)有18只可轉債上市，新債上市首日的收益在10%~30%之間，僅有4只收益低于10%，無(wú)一破發(fā)（收益為負）。所以，在新債上市第一天的時(shí)候，看收益差不多的時(shí)候，就可以賣(mài)出債券了（這不是股票，也不會(huì )有翻多少倍的情況）。

5、當然，歷史僅作為參考，萬(wàn)一日后發(fā)生破發(fā)（債券上市首日收益為負），也可以繼續持有，甚至到期——這樣，你也會(huì )有盈利，只是時(shí)間就長(cháng)了，收益會(huì )被攤薄。

6、首先，你需要一個(gè)股票賬戶(hù)——最普通的那種即可。

7、然后，你可關(guān)注下上市公司的公告（一般股票軟件也會(huì )有提示），了解會(huì )有哪家上市公司要發(fā)可轉債、哪天發(fā)、代碼是什么（如果你剛好持有這家上市公司的股票，則直接參加配售；如果你是跟我一樣沒(méi)股票的，就是看申購代碼）。

8、等到了申購那天（簡(jiǎn)稱(chēng)T日），在股市開(kāi)市時(shí)間（9:30-15:00，集合競價(jià)時(shí)間之后），打開(kāi)股票申購頁(yè)面，輸入你看好的代碼，債券的申購價(jià)格默認是100元，不用填。

七、開(kāi)盤(pán)130的轉債第二天怎么樣

開(kāi)盤(pán)130的轉債第二天新規下73.01%

1.上市首日直接開(kāi)盤(pán)至129.99，臨停30分鐘后進(jìn)行復牌集合競價(jià)，上下幅度10%，直接開(kāi)至129.99*1.1=142.989，觸發(fā)第二次臨停。

或者：非上市首日，達到或超過(guò)20%的漲幅臨停30分鐘后，漲至29.99%，往上沒(méi)有連續賣(mài)單，一步漲至42.989%，（1+29.99%）*1.1-1，觸發(fā)第二次臨停。

2.停牌至14：57后復牌，先進(jìn)行復牌集合競價(jià)，上下幅度是10%，得到了第二個(gè)數字：10%。

3.復牌集合競價(jià)后，再進(jìn)行收盤(pán)集合競價(jià)，上下幅度也是10%，得到了第三個(gè)數字：10%。

于是，（1+29.99%）*（1+10%）*（1+10%）*（1+10%）-1=73.01%。

關(guān)于本次股票轉債新規最新和擬發(fā)行可轉債的問(wèn)題分享到這里就結束了，如果解決了您的問(wèn)題，我們非常高興。