很多朋友對于股票分析先驗性和股票分析方法不太懂，今天就由小編來(lái)為大家分享，希望可以幫助到大家，下面一起來(lái)看看吧！

一、股票回測是什么意思

股票回測是指設定了某些股票指標組合后，基于歷史已經(jīng)發(fā)生過(guò)的真實(shí)行情數據，在歷史上某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)開(kāi)始，嚴格按照設定的組合進(jìn)行選股，并模擬真實(shí)金融市場(chǎng)交易的規則進(jìn)行模型買(mǎi)入、模型賣(mài)出，得出一個(gè)時(shí)間段內的盈利率、最大回撤率等數據。

二、上市公司財務(wù)報表分析的目的和意義

1、1．主要功能。財務(wù)報表分析的功能有三點(diǎn)：通過(guò)分析資產(chǎn)負債表，可以了解公司的財務(wù)狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動(dòng)資金是否充足作出判斷。

2、通過(guò)分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續發(fā)展能力作出判斷。通過(guò)分析財務(wù)狀況變動(dòng)表，了解公司營(yíng)運資金管理能力，判斷公司合理運用資金的能力以及支持日常周轉的資金來(lái)源是否充分并且有可持續性。

3、2．財務(wù)報表分析的基本方法：財務(wù)報表分析的方法主要有：比率分析、水平分析、共同比報表分析三種。財務(wù)比率是指企業(yè)報表中有重要或內在聯(lián)系的指標間所形成的比率。在這里，必須注意：在運用比率分析方法進(jìn)行分析時(shí)，在某一特定比率中涉及的各項目之間必須有聯(lián)系。

4、把互不相聯(lián)的兩個(gè)財務(wù)數據放在一起所計算出來(lái)的比率無(wú)任何意義。水平分析有時(shí)又可以被稱(chēng)為趨勢分析，它是最簡(jiǎn)單的一種分析方法。具體分析方法為：將某特定企業(yè)連續若干會(huì )計年度的報表資料在不同年度間進(jìn)行橫向對比，確定不同年度間的差異額或差異率，以分析企業(yè)各報表項目的變動(dòng)情況及變動(dòng)趨勢。

5、共同比報表分析方法具體地說(shuō)：只對當期損益表或資產(chǎn)負債表作縱向分析而不司橫跨幾年進(jìn)行分析。

6、3。財務(wù)報表分析的要點(diǎn)：財務(wù)分析的對象是財務(wù)報表，財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負債表、財務(wù)狀況變動(dòng)表和利潤及利潤分配表。

7、從這三種表中應著(zhù)重分析以下四項主要內容：

8、（1）公司的獲利能力。公司利潤的高低、利潤額的增長(cháng)速度是其有無(wú)活力、管理效能優(yōu)劣的標志。作為投資者，購買(mǎi)股票時(shí)，當然首先是考慮選擇利潤豐厚的公司進(jìn)行投資。

9、所以，分析財務(wù)報表，先要著(zhù)重分析公司當期投入資本的收益性。

10、（2）公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：一是分析其短期償債能力，看其有無(wú)能力償還到期債務(wù)，這一點(diǎn)須從分析、檢查公司資金流動(dòng)狀況來(lái)下判斷；二是分析其長(cháng)期償債能力的強弱。

11、這一點(diǎn)是通過(guò)分析財務(wù)報表中不同權益項目之間的關(guān)系、權益與收益之間的關(guān)系，以及權益與資產(chǎn)之間的關(guān)系來(lái)進(jìn)行檢測的。

12、（3）公司擴展經(jīng)營(yíng)的能力。即進(jìn)行成長(cháng)性分析，這是投資者選購股票進(jìn)行長(cháng)期投資最為關(guān)注的重要問(wèn)題。

13、（4）公司的經(jīng)營(yíng)效率。主要是分析財務(wù)報表中各項資金周轉速度的快慢，以檢測股票發(fā)行公司各項資金的利用效果和經(jīng)營(yíng)效率。

14、（1）銷(xiāo)售利潤率：反映企業(yè)銷(xiāo)售收入的獲利水平。

15、計算公式：銷(xiāo)售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入×100%產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入：指扣除銷(xiāo)售折讓、銷(xiāo)售折扣和銷(xiāo)售退回之后的銷(xiāo)售凈額。

16、（2）總資產(chǎn)報酬率：用于衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力。

17、計算公式為：總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%

18、（3）資本收益率：是指企業(yè)運用投資者投入資本獲得收益的能力。計算公式：資本收益率=凈利潤/實(shí)收資本×100%

19、（4）資本保值增值率：主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性。

20、計算公式：資本保值增值率=期末所有者權益總額/期初所有者權益總額×100%資本保值增值率=100%，為資本保值；資本保值增值率大于100%，為資本增值。

21、（5）資產(chǎn)負債率：用于衡量企業(yè)負債水平高低情況。計算公式：資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

22、（6）流動(dòng)比率：衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)償付即將到期債務(wù)的能力，又稱(chēng)短期償債能力比率。計算公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%速動(dòng)比率：是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債的比率，它是衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)運用隨時(shí)可變現資產(chǎn)償付到期債務(wù)的能力。

23、速動(dòng)比率是對流動(dòng)比率的補充。計算公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%

24、（7）應收帳款周轉率：也稱(chēng)收帳比率，用于衡量企業(yè)應收帳款周轉快慢。計算公式：應收帳款周轉率=賒銷(xiāo)凈額/平均應收帳款余額×100%賒銷(xiāo)凈額=銷(xiāo)售收入-現銷(xiāo)收入-銷(xiāo)售退回、折讓、折扣。

25、由于企業(yè)賒銷(xiāo)資料作為商業(yè)機密不對外公布，所以，應收帳款周轉率一般用賒銷(xiāo)和現銷(xiāo)總額，即銷(xiāo)售凈收入。平均應收帳款余額=（期初應收帳款余額+期末應收帳款余額）÷2

26、（8）存貨周轉率：用于衡量企業(yè)在一定時(shí)期內存貨資產(chǎn)的周轉次數，反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷(xiāo)平衡的效率的一種尺度。

27、計算公式：存貨周轉率=產(chǎn)品銷(xiāo)售成本/平均存貨成本×100%平均存貨成本=（起初存貨成本+期末存貨成本）÷2

28、（9）社會(huì )貢獻率：是衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)為國家或社會(huì )創(chuàng )造或支付價(jià)值的能力。

29、社會(huì )貢獻率=企業(yè)社會(huì )貢獻總額/平均資產(chǎn)總額×100%（10）社會(huì )積累率：衡量企業(yè)社會(huì )貢獻總額中多少用于上交國家財政。計算公式：社會(huì )積累率=上交國家財政總額/企業(yè)社會(huì )貢獻總額×100%。

三、怎么看一只股票是否值得買(mǎi)

1、1，所購股票限于盈利增長(cháng)看起來(lái)至少能夠連續五年超過(guò)平均；

2、2，絕不能為了一只股票支付超過(guò)其堅實(shí)基礎價(jià)值所合理解釋的價(jià)格；

3、3，買(mǎi)入投資者可以在其預期增長(cháng)故事上建立空中樓閣的股票會(huì )有幫助；

四、上市公司近三年財務(wù)報表及分析

1、財務(wù)報表分析的目的是為有關(guān)各方提供可以用來(lái)作決策的信息。具體說(shuō)，使用財務(wù)報表的主體有三類(lèi)：

2、（2)公司的現有投資者及潛在投資者。

3、通過(guò)分析資產(chǎn)負債表，可以了解公司的財務(wù)狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動(dòng)資金是否充足作出判斷。

4、通過(guò)分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續發(fā)展能力作出判斷。

5、通過(guò)分析財務(wù)狀況變動(dòng)表，了解公司營(yíng)運資金管理能力，判斷公司合理運用資金的能力以及支持日常周轉的資金來(lái)源是否充分并且有可持續性。

6、財務(wù)報表分析的方法主要有：比率分析、水平分析、共同比報表分析三種。

7、財務(wù)比率是指企業(yè)報表中有重要或內在聯(lián)系的指標間所形成的比率。在這里，必須注意：在運用比率分析方法進(jìn)行分析時(shí)，在某一特定比率中涉及的各項目之間必須有聯(lián)系。把互不相聯(lián)的兩個(gè)財務(wù)數據放在一起所計算出來(lái)的比率無(wú)任何意義。

8、水平分析有時(shí)又可以被稱(chēng)為趨勢分析，它是最簡(jiǎn)單的一種分析方法。

9、具體分析方法為：將某特定企業(yè)連續若干會(huì )計年度的報表資料在不同年度間進(jìn)行橫向對比，確定不同年度間的差異額或差異率，以分析企業(yè)各報表項目的變動(dòng)情況及變動(dòng)趨勢。共同比報表分析方法具體地說(shuō)：只對當期損益表或資產(chǎn)負債表作縱向分析而不司橫跨幾年進(jìn)行分析。

10、財務(wù)分析的對象是財務(wù)報表，財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負債表、財務(wù)狀況變動(dòng)表和利潤及利潤分配表。從這三種表中應著(zhù)重分析以下四項主要內容：

11、（1）公司的獲利能力。公司利潤的高低、利潤額的增長(cháng)速度是其有無(wú)活力、管理效能優(yōu)劣的標志。

12、作為投資者，購買(mǎi)股票時(shí)，當然首先是考慮選擇利潤豐厚的公司進(jìn)行投資。所以，分析財務(wù)報表，先要著(zhù)重分析公司當期投入資本的收益性。

13、（2）公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：一是分析其短期償債能力，看其有無(wú)能力償還到期債務(wù)，這一點(diǎn)須從分析、檢查公司資金流動(dòng)狀況來(lái)下判斷；二是分析其長(cháng)期償債能力的強弱。

14、這一點(diǎn)是通過(guò)分析財務(wù)報表中不同權益項目之間的關(guān)系、權益與收益之間的關(guān)系，以及權益與資產(chǎn)之間的關(guān)系來(lái)進(jìn)行檢測的。

15、（3）公司擴展經(jīng)營(yíng)的能力。即進(jìn)行成長(cháng)性分析，這是投資者選購股票進(jìn)行長(cháng)期投資最為關(guān)注的重要問(wèn)題。

16、（4）公司的經(jīng)營(yíng)效率。主要是分析財務(wù)報表中各項資金周轉速度的快慢，以檢測股票發(fā)行公司各項資金的利用效果和經(jīng)營(yíng)效率。

17、（1）銷(xiāo)售利潤率：反映企業(yè)銷(xiāo)售收入的獲利水平。計算公式：銷(xiāo)售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入×100%產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入：指扣除銷(xiāo)售折讓、銷(xiāo)售折扣和銷(xiāo)售退回之后的銷(xiāo)售凈額。

18、（2）總資產(chǎn)報酬率：用于衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力。

19、計算公式為：總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%

20、（3）資本收益率：是指企業(yè)運用投資者投入資本獲得收益的能力。計算公式：資本收益率=凈利潤/實(shí)收資本×100%

21、（4）資本保值增值率：主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性。

22、計算公式：資本保值增值率=期末所有者權益總額/期初所有者權益總額×100%資本保值增值率=100%，為資本保值；資本保值增值率大于100%，為資本增值。

23、（5）資產(chǎn)負債率：用于衡量企業(yè)負債水平高低情況。計算公式：資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

24、（6）流動(dòng)比率：衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)償付即將到期債務(wù)的能力，又稱(chēng)短期償債能力比率。

25、計算公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%速動(dòng)比率：是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債的比率，它是衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)運用隨時(shí)可變現資產(chǎn)償付到期債務(wù)的能力。速動(dòng)比率是對流動(dòng)比率的補充。計算公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%

26、（7）應收帳款周轉率：也稱(chēng)收帳比率，用于衡量企業(yè)應收帳款周轉快慢。

27、計算公式：應收帳款周轉率=賒銷(xiāo)凈額/平均應收帳款余額×100%賒銷(xiāo)凈額=銷(xiāo)售收入-現銷(xiāo)收入-銷(xiāo)售退回、折讓、折扣。由于企業(yè)賒銷(xiāo)資料作為商業(yè)機密不對外公布，所以，應收帳款周轉率一般用賒銷(xiāo)和現銷(xiāo)總額，即銷(xiāo)售凈收入。平均應收帳款余額=（期初應收帳款余額+期末應收帳款余額）÷2

28、（8）存貨周轉率：用于衡量企業(yè)在一定時(shí)期內存貨資產(chǎn)的周轉次數，反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷(xiāo)平衡的效率的一種尺度。

29、計算公式：存貨周轉率=產(chǎn)品銷(xiāo)售成本/平均存貨成本×100%平均存貨成本=（起初存貨成本+期末存貨成本）÷2

30、（9）社會(huì )貢獻率：是衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)為國家或社會(huì )創(chuàng )造或支付價(jià)值的能力。社會(huì )貢獻率=企業(yè)社會(huì )貢獻總額/平均資產(chǎn)總額×100%

31、（10）社會(huì )積累率：衡量企業(yè)社會(huì )貢獻總額中多少用于上交國家財政。

32、計算公式：社會(huì )積累率=上交國家財政總額/企業(yè)社會(huì )貢獻總額×100%。

文章分享結束，股票分析先驗性和股票分析方法的答案你都知道了嗎？歡迎再次光臨本站哦！