市場(chǎng)業(yè)績(jì)

10月18日收盤(pán)價(jià)當天漲跌互現。原油五日漲跌幅為688.10元/桶，漲幅1.90%3.88%。

當天新聞

1、【期貨午盤(pán)評】巴以沖突持續發(fā)酵，原油再度上漲2%，焦煤焦炭下跌3%

隨著(zhù)巴以沖突持續發(fā)酵，原油價(jià)格劇烈波動(dòng)，日內再度上漲2%。液化石油氣、苯乙烯等能源化工產(chǎn)品也緊隨其后。煤炭品種繼續大幅波動(dòng)，焦煤、焦炭下跌3%。甲醇受拖累，跌幅也超過(guò)2%。 【重要消息摘要】2023年前三季度GDP同比增長(cháng)5.2%。 10月18日，國家統計局數據顯示，前三季度國內生產(chǎn)總值913027億元，按可比價(jià)格計算同比增長(cháng)5.2%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值56374億元，同比增長(cháng)4.0%；第二產(chǎn)業(yè)增加值353659億元，增長(cháng)4.4%；第三產(chǎn)業(yè)增加值502993億元，增長(cháng)6.0%。 1-9月，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資87269億元，同比下降9.1%。國家統計局數據顯示，1-9月，全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資87269億元，同比下降9.1%；其中，住宅投資66279億元，同比下降9.1%。 8.4%。 1-9月，商品房銷(xiāo)售面積84806萬(wàn)平方米，同比下降7.5%，其中住宅銷(xiāo)售面積下降6.3%。商品房銷(xiāo)售額89.07億元，下降4.6%，其中住宅銷(xiāo)售額下降3.2%。 1-9月，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金98067億元，同比下降13.5%。其中，國內貸款12.10億元，下降11.1%；利用外資36億元，下降40.0%；自籌資金31.252億元，下降21.8%；預收存款及預收款項33.631億元，下降9.6%；個(gè)人住房貸款17.028億元。元，下跌6.9%。嘉能可：將于2025年關(guān)閉澳大利亞伊薩山銅礦礦業(yè)巨頭嘉能可周三表示，將于2025年下半年關(guān)閉澳大利亞昆士蘭州伊薩山銅礦。嘉能可表示，這一決定是在研究和審查顯示之后做出的。地下銅礦的壽命已無(wú)法再延長(cháng)。 （上海有色網(wǎng)） 找鋼網(wǎng)：建材社會(huì )倉明顯下降表明需求持續上升。據找鋼網(wǎng)統計，截至10月18日當周，建材產(chǎn)量333.69萬(wàn)噸，環(huán)比增加2.29萬(wàn)噸，增長(cháng)0.69%；同比減少58.24萬(wàn)噸，減少14.86%。建材廠(chǎng)庫310.92萬(wàn)噸，環(huán)比增加3.84萬(wàn)噸，增長(cháng)1.25%；同比減少7.22萬(wàn)噸，下降2.27%。建材社會(huì )庫存469.18萬(wàn)噸，環(huán)比減少38.04萬(wàn)噸，下降7.50%；同比增加65.22萬(wàn)噸，增長(cháng)16.15%。建材需求367.89萬(wàn)噸，比前一周增加47.77萬(wàn)噸。 【機構觀(guān)點(diǎn)】光大期貨：短期價(jià)格難以突破，油價(jià)大概率繼續震蕩。白宮宣布拜登總統將于10月18日訪(fǎng)問(wèn)以色列，并就以色列下一步行動(dòng)展開(kāi)磋商。由于能源交易商等待美國的外交努力能否成功阻止以色列與哈馬斯沖突演變成更廣泛的地區戰爭，油價(jià)波動(dòng)。美國原油和成品油庫存雙雙下降。原油庫存減少約440萬(wàn)桶。汽油庫存減少160萬(wàn)桶，餾分油庫存減少約61萬(wàn)桶。沙特阿美首席執行官表示，如果全球需求持續增長(cháng)，沙特阿美公司可以在“幾周內”提高石油產(chǎn)能。目前閑置石油產(chǎn)能為300萬(wàn)桶/日，約占全球需求的3%。在地緣政治沖突和供需邊際減弱的矛盾下，市場(chǎng)仍反復波動(dòng)。因此，短期價(jià)格突破困難，市場(chǎng)大概率會(huì )繼續震蕩。華泰期貨：煤炭?jì)r(jià)格繼續下跌，甲醇受成本影響走弱。煤頭甲醇生產(chǎn)利潤被壓縮后，估值性?xún)r(jià)比開(kāi)始提升。港口方面，下游MTO復工持續拉動(dòng)港口需求。月度資產(chǎn)負債表預計10月進(jìn)入去庫存周期，周度港口庫存也持續實(shí)現去庫存，帶動(dòng)市場(chǎng)走強。建議逢低買(mǎi)入多做對沖。另外，天然氣走強背景下，海外甲醇裝置檢修增多，關(guān)注后續開(kāi)工變化。國泰君安期貨：焦煤、煉焦煤大幅波動(dòng)，致密煤、焦化產(chǎn)能擾動(dòng)依然存在。市場(chǎng)交易減產(chǎn)預期逐漸顯現，未來(lái)可能存在回調風(fēng)險，但整體跌幅有限。在此期間，由于原材料成本快速上漲，供給端擾動(dòng)逐漸被市場(chǎng)消化，煤炭、焦炭的估值呈現出與成品更加緊密的回調趨勢。同時(shí)，隨著(zhù)金九銀十的結束，節后需求旺季如果努力保持平穩運行，下游庫存水平達到安全邊際后，將通過(guò)進(jìn)一步拉動(dòng)刺激需求。季節性補貨將受到限制。

對于鋼廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，也會(huì )面臨利潤向下傳導困難的問(wèn)題，從而導致負反饋壓力逐漸顯現。一些鋼廠(chǎng)也報告了減產(chǎn)。因此，我們認為在現貨報價(jià)較為堅挺且焦炭仍有三輪上漲預期的背景下，市場(chǎng)或已逐漸開(kāi)始交投并降低產(chǎn)量預期，整體情況將視為震蕩打回來(lái)。

2、【資金流向】商品期貨市場(chǎng)資金流入39.69億，其中大量資金流入鐵礦石、上海黃金、原油。

截至10月18日10時(shí)16分，商品期貨資金整體流入39.69億。從具體產(chǎn)品表現來(lái)看，資金流入前三名分別是：鐵礦石（+9.85億元）、上海黃金（+6.68億元）、原油（+4.29億元）。資金流出前三名分別是：上海銅業(yè)（-3.91億元）、蘋(píng)果（-2.08億元）、焦煤（-1.84億元）。商品基金變動(dòng)名單品種名稱(chēng)資金流量（億元） 沉淀資金（億元） 鐵礦石9.85330.60 上海黃金6.68275.03 原油4.2974.66 上海白銀4.08142.87 玻璃2.41125.13 螺紋鋼2.14159.80豆粕2.11161 .87 豆油1.81107.16 橡膠-0.5167.77 上海鉛-0.5919.73 上海鋁-0.6570.78 紙漿-0.9351.95 焦炭-1.0246.39 焦煤-1.8480.31 蘋(píng)果-2.0829.72 上海銅-3.91225.60 注：本表僅顯示當日該時(shí)刻資金流入前八名/資金流出前八名的期貨品種。

制度視角

華泰期貨：原料藥庫存降幅超預期，液化石油氣供需依然寬松

現貨價(jià)格方面，昨日北方市場(chǎng)交投評分一般，普遍受?chē)H油價(jià)下跌影響，持續弱勢；南方市場(chǎng)受整體盈利及出貨情況影響，成交評分有所改善。今日凌晨，美國公布截至10月13日當周API原油庫存為-438.3萬(wàn)桶。原油庫存降幅高于預期。地緣政治仍是近期原油價(jià)格的主導因素。國內氣溫逐漸下降，但燃燒端需求恢復緩慢，下游庫存等待消耗，抑制實(shí)際需求。

溫馨提示：投資有風(fēng)險，請謹慎選擇。