半年7招，一張圖看懂大基金二期所有投資公司

截至2020年11月12日，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期有限公司已投資中芯國際、紫光展銳、智芯微等7個(gè)項目。繼兩個(gè)月前對純科技子公司微科技增資后，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期有限公司再次對微科技增資。半導體產(chǎn)業(yè)鏈。

12月15日晚間，興發(fā)集團公告稱(chēng)，控股子公司興發(fā)電子擬增資擴股，通過(guò)保密協(xié)議引入15名戰略投資者，增資總額7.68億元，其中大基金二期主導投資人增資額至2.4億元。增資完成后，大基金二期將持有幸福電子9.62%的股權。興發(fā)集團持股比例將由79.87%變更為55.29%，仍為興發(fā)電子控股股東。

值得一提的是，今年8月，興發(fā)集團宣布啟動(dòng)興發(fā)電子分拆上市工作，目前正在緊鑼密鼓地推進(jìn)中。業(yè)內人士表示，本輪引入戰略投資者可能是分拆上市前期工作的重要節點(diǎn)。

今年以來(lái)，大基金二期加快了對半導體產(chǎn)業(yè)鏈的投資。已出現在中國微電子、東芯科技、格科微電子等上市公司股東名單中，并擬與華潤微電子合作成立合資項目公司，前三季度實(shí)現利潤1.87億元。

大基金二期攜眾多“大咖”增資入股

公告稱(chēng)，本次幸福電子在投前估值17.28億的基礎上引入戰略投資者增資擴股。15家戰略投資者預計增資7.68億元，其中1.6萬(wàn)元計入注冊資本，其余計入資本公積。本次增資前，興發(fā)集團持有興富電子79.87%的股權。本次增資完成后，投資方將累計獲得興發(fā)電子30.77%的股權，興發(fā)集團持股比例將被稀釋至55.29%。

在眾多投資者中，二期大基金顯然是最耀眼的。據悉，本次增資由某大型基金領(lǐng)投，也是第一大投資方，投資金額2.4億元，占增資總額的31.25%。本次投資后，將持有興發(fā)電子9.62%的股權，成為僅次于興發(fā)集團的第二大股東。

除了大基金二期之外，幸福電子本輪引入的其他戰略投資者的實(shí)力也不容小覷。其中，增資6000萬(wàn)元的聚源新城股權投資合伙企業(yè)擁有中芯國際晶圓股權投資有限公司18%的股東，該公司為全資子公司。中芯國際的子公司。資本子公司；SK海力士投資有限公司是全球半導體龍頭SK海力士旗下子公司，增資4800萬(wàn)元人民幣；江蘇濱泉君海融信投資合伙企業(yè)第一大出資方為SK海力士子公司SK海力士勒克斯投資有限公司，增資1200萬(wàn)元；此外，其他增資方還有徐州盛芯半導體產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)、合肥石溪燦恒二期集成電路創(chuàng )業(yè)投資基金合伙企業(yè)、中金啟辰二期新興產(chǎn)業(yè)股權投資機構基金合伙企業(yè)、宜昌國投金融產(chǎn)業(yè)投資基金分別擁有江蘇省、合肥市、常熟市、宜昌市國資背景。

幸福電子的“半導體”朋友圈

是什么力量吸引眾多大咖加盟幸福電子？

資料顯示，幸福電子主要向半導體等行業(yè)供應濕電子化學(xué)品。已建成3萬(wàn)噸/年電子級磷酸、2萬(wàn)噸/年電子級硫酸、3萬(wàn)噸/年電子級蝕刻液、5000噸/年電子級磷酸恢復綜合利用能力，以及4萬(wàn)噸/年電子級硫酸、2萬(wàn)噸/年電子級雙氧水、2萬(wàn)噸/年電子級蝕刻液正在建設中。產(chǎn)能規劃處于行業(yè)前列，產(chǎn)品已批量投產(chǎn)。為中芯國際、華虹集團、長(cháng)江存儲、合肥長(cháng)鑫、臺積電、SK海力士、格羅方德、聯(lián)華電子等國內外眾多知名半導體客戶(hù)供貨。

今年上半年，幸福電子產(chǎn)品銷(xiāo)售情況良好。其中IC級磷酸銷(xiāo)量5004噸，同比增長(cháng)126.20%，國內市場(chǎng)份額已達多數；IC級硫酸銷(xiāo)量6,179噸，同比增長(cháng)1,445.37%。是中國最大的IC級硫酸供應商。1-10月，幸福電子實(shí)現營(yíng)收3.9億元，凈利潤7573萬(wàn)元，一舉改變上年虧損局面。

評估結果顯示，幸福電子采用收益法作為本次增資的評估結論。評估價(jià)值15.85億元。10月底凈資產(chǎn)賬面價(jià)值4.5億元，評估增值率為248.75%。

根據協(xié)議，本次戰略投資的增資金額不低于幸福電子在建及規劃項目增資總額的70%，其中半導體及相關(guān)業(yè)務(wù)的增資金額不低于較大型基金第二期認購追加資本額不得低于2.4億元。

大基金二期加速投資步伐

今年以來(lái)，大基金二期加速在半導體領(lǐng)域的布局。數據顯示，相比大基金一期更加聚焦制造領(lǐng)域，二期更加聚焦半導體設備、材料等上游領(lǐng)域。

就在不久前的10月，大基金二期、中芯國際旗下子公司等10家戰略投資者參與了智春科技旗下智微科技的增資擴股。

根據協(xié)議，參考智微科技增資前的估值25億元，上述投資者合計增資4.2億元入股，其中注冊資本7644萬(wàn)元，注冊資本7644萬(wàn)元。另有3.44億元計入資本公積。其中，大基金出資1820萬(wàn)元，增資后將持有微科技3.42%的股權。

與幸福電子類(lèi)似，智微科技也在半導體產(chǎn)業(yè)鏈中脫穎而出。作為智春科技旗下濕法工藝設備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的主體，智微科技已獲得領(lǐng)先集成電路制造企業(yè)濕法工藝設備訂單160余份。據純正科技公布的消息，該公司28納米節點(diǎn)濕法工藝設備全部獲得認證，用戶(hù)包括中芯國際、華虹集團、長(cháng)鑫CM、華為、華潤、燕東、臺灣力晶等。

事實(shí)上，以上只是大資金第二期投資的冰山一角。今年12月，大基金二期作為戰略投資者參與東新股份戰略配售，獲配329.7萬(wàn)股，金額9950.25萬(wàn)元；今年8月，參與格科微戰略配售，獲配695.41萬(wàn)股，金額約1億元；7月，還登上中小微定向增發(fā)名單，獲配2444萬(wàn)股，金額25億元，排名第一，占定向增發(fā)總量的30%；6月，華潤微宣布擬與大基金二期和重慶西永微電子產(chǎn)業(yè)園開(kāi)發(fā)有限公司共同設立項目公司，注冊資本50億元，建設12英寸電源半導體晶圓生產(chǎn)線(xiàn)項目。

雖然成立僅2年時(shí)間，但大基金二期已實(shí)現盈利。今年前三季度營(yíng)業(yè)收入2.82億元，凈利潤1.87億元；截至三季度末，總資產(chǎn)633.41億元，凈資產(chǎn)628.61億元。

在加速布局二期的同時(shí)，一期已進(jìn)入退出期的大資金也在有序退出。據不完全統計，今年以來(lái)，晶方科技、兆易創(chuàng )新、三安光電、雅科科技、萬(wàn)萬(wàn)科技、工企、通富微電子等上市公司均在第一期被大資金減持。