老鐵們，大家好，相信還有很多朋友對于股票期貨運行模式分析和期貨模式的相關(guān)問(wèn)題不太懂，沒(méi)關(guān)系，今天就由我來(lái)為大家分享分享股票期貨運行模式分析以及期貨模式的問(wèn)題，文章篇幅可能偏長(cháng)，希望可以幫助到大家，下面一起來(lái)看看吧！

一、期貨公司是怎么盈利的

1、期貨公司的盈利來(lái)源于以下幾方面

2、第一收入來(lái)源手續費你知道了，每個(gè)客戶(hù)交易就會(huì )產(chǎn)生交易手續費，除去交易所的剩下就是期貨公司的。

3、第二收入來(lái)源還有交易所保證金的利息收益，交易所保證金比率和期貨公司保證金比率是不一樣的，一般都會(huì )加幾個(gè)百分點(diǎn)，比如交易所要10%，而期貨公司要20%，你交易的時(shí)候，就會(huì )有一半的資金是歸期貨公司來(lái)保存了，這部分資金其實(shí)是存在期貨公司開(kāi)在銀行的賬戶(hù)上的，銀行當然要付給期貨公司利息。這是一方面，只要整體倉位變化不大，金額穩定性高一些。另一部分是你入金后，你的資金其實(shí)已經(jīng)到了期貨公司開(kāi)在銀行的賬戶(hù)上了，銀行也需要付給期貨公司利息，但由于你可以隨時(shí)出金，金額穩定性就低一些。

4、第三收入來(lái)源就是期貨公司的自營(yíng)收入，當然這個(gè)也有虧損的情況，但是這也是期貨公司的盈利點(diǎn)之一。

5、第四收入來(lái)源就是發(fā)行期貨類(lèi)基金需要借用期貨公司通道，需要收取一定費用。

6、第五收入來(lái)源就是代賣(mài)一些金融類(lèi)產(chǎn)品，賺取一定的手續費。

7、相比較而言，手續費還是期貨公司比較重要的收入來(lái)源。

二、期貨工作室是如何運作的

首先你得要有個(gè)懂這個(gè)行業(yè)的人，還要有一個(gè)合作的期貨公司，然后再加一個(gè)固定的工作室，其他就是你的工作室定位還有盈利方案了，再然后就是圍繞你的方案進(jìn)行運行，不過(guò)一開(kāi)始為了聚集人氣需要多辦點(diǎn)活動(dòng)，給參與的人一些干貨才行

三、期貨開(kāi)盤(pán)如何判斷漲跌

怎么判斷期貨漲跌？期貨和股票本質(zhì)上一樣，就是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)賺差價(jià)，低買(mǎi)高賣(mài)。那么你知道怎么判斷期貨漲跌嗎？其實(shí)這里面有非常多的知識。

影響期貨漲跌的原因很多，每個(gè)品種分析的都不一樣，以下按玉米舉例子，希望你能收益：

1、玉米的價(jià)格主要通過(guò)供求平衡關(guān)系決定。一般而言，當玉米供給大于需求時(shí)，玉米價(jià)格將會(huì )下跌，而當玉米供不應求時(shí)，玉米價(jià)格則會(huì )上漲。

在國際玉米市場(chǎng)中，美國的產(chǎn)量占40%以上，中國的產(chǎn)量占近20%，南美的產(chǎn)量大約占10%，上述國家和地區的產(chǎn)量和供給量對國際市場(chǎng)的影響較大，特別是美國玉米的產(chǎn)量成為影響國際供給最重要的因素。

美國、中國、歐盟、巴西、日本、墨西哥等是世界上玉米消費的主要國家和地區，這些國家和地區對玉米需求的變化，對玉米價(jià)格的影響較大。

對國內而言，玉米進(jìn)口會(huì )增加國內供給總量，玉米出口會(huì )導致需求總量增加，玉米的出口對我國玉米價(jià)格有一定的拉升作用，但今年以來(lái)我國玉米出口有逐步減少的趨勢，我國玉米的進(jìn)出口政策變化，對我國玉米的進(jìn)出口也有較大的影響。對國際市場(chǎng)而言，需要重點(diǎn)關(guān)注美國、中國、阿根廷等主要出口國的玉米出口情況和日本、韓國、東南亞等主要進(jìn)口國家地區的玉米進(jìn)口情況。

玉米結轉庫存包括政府（含期貨交易所）和民間的結轉庫存。一般來(lái)說(shuō)，如果玉米庫存增大，供給寬松，價(jià)格將下降；而如果玉米庫存減少，供應緊張，價(jià)格將上升。

玉米的消費主要來(lái)自飼料、口糧和工業(yè)加工，其中飼料占到70%以上。由于牲畜和家禽飼養是玉米最大的用途，因此如果牲畜和家禽飼養量上升，則玉米價(jià)格看漲；反之則看跌。

5、高企的油價(jià)和低廉的玉米價(jià)格為燃料乙醇的玉米深加工帶來(lái)機遇。1噸燃料乙醇大約需要3.2噸～3.3噸玉米。國家規定乙醇汽油價(jià)格與同標號汽油價(jià)格一樣，扣除770元/噸的加工成本，在原料玉米價(jià)格不超過(guò)1308元/噸的情況下，乙醇汽油就具有明顯的成本優(yōu)勢。

玉米的生產(chǎn)、流通和消費政策對玉米的價(jià)格也有一定影響。如今年國家對"三農"問(wèn)題高度重視，免征農業(yè)稅試點(diǎn)、對種糧農民直接補貼、擴大良種補貼品種、對土地實(shí)施最嚴格的保護措施和加大農業(yè)綜合開(kāi)發(fā)力度等重大政策，將大大提高農民種植玉米的積極性，因而未來(lái)我國玉米的種植面積和產(chǎn)量都將保持穩定。

2、玉米投入與產(chǎn)出價(jià)格的相對關(guān)系。

玉米的投入與產(chǎn)出比，會(huì )影響到農民的玉米種植季節性，進(jìn)而會(huì )影響到玉米的種植面積與產(chǎn)量。玉米的生產(chǎn)成本主要由種子、化肥、機耕、農藥、灌溉、脫粒、送糧、人工、農業(yè)稅、(鄉村)統籌提留款等構成，上述價(jià)格的變化也會(huì )對玉米的價(jià)格產(chǎn)生一定影響。

作為三大農產(chǎn)品之一的玉米，影響其供給方面的主要因素之一是氣候條件。如果種植季節降雨過(guò)多或生長(cháng)季節降雨不足，都可能明顯地降低玉米產(chǎn)量，由此可能引起玉米價(jià)格的上漲；反之如果風(fēng)調雨順，則玉米將豐產(chǎn)豐收，可能導致玉米價(jià)格的下跌。重點(diǎn)需關(guān)注美國和我國每年4-9月玉米播種和生長(cháng)期間的天氣變化情況。

禽流感等突發(fā)事件影響到家禽對玉米的消費，而消費減少，自然會(huì )對玉米價(jià)格有一定的壓制作用。另外，政治因素，包括禁運和戰爭，也可能影響到玉米的生產(chǎn)、出口或進(jìn)口。

由于原油價(jià)格堅挺，使得船運費大幅提高，而中國的地理位置優(yōu)勢在競爭中能夠得到更進(jìn)一步的發(fā)揮。導致美國玉米出口成本顯著(zhù)提高，出口競爭能力顯著(zhù)減弱。目前美灣至日本和韓國的巴拿馬級別貨輪運費達到60美元/噸，中國至韓國的運輸費用僅為15-18美元/噸。由此中國玉米在亞洲的需求量將大于美國玉米，從而影響大連玉米的價(jià)格。

玉米價(jià)格與其他谷物價(jià)格之間的關(guān)系，包括玉米與小麥的消費比價(jià)關(guān)系和玉米與大豆的種植比價(jià)關(guān)系。玉米與小麥的消費比價(jià)關(guān)系，它可以通過(guò)小麥/玉米價(jià)格比率來(lái)表示出來(lái)。玉米和小麥都可以作為飼料，消費替代關(guān)系明顯。小麥價(jià)格傾向于保持在玉米價(jià)格的115%左右，但該比率的變動(dòng)幅度較大。而東北地區作為我國大豆和玉米的主產(chǎn)區，農民一般通過(guò)比較兩者的種植比價(jià)關(guān)系，來(lái)選擇玉米和大豆的種植面積，一般來(lái)說(shuō)，大豆和玉米的種植比價(jià)在3：1左右，近幾年來(lái)尤其是去年，由于大豆玉米比價(jià)上揚，農民種植大豆效益明顯高于玉米，所以今年黑龍江省許多農民紛紛減少玉米的種植面積，轉而擴大大豆的種植面積。

1、美國芝加哥期貨交易所（CBOT）的玉米價(jià)格對大連玉米價(jià)格將有一定影響。從CBOT32年玉米月線(xiàn)連續圖表縱向價(jià)格空間角度看，總體在370－210美分間寬幅振蕩，振幅100－350美分，波段趨勢清晰。370之上屬高價(jià)區，210之下屬低價(jià)區。370美分之上壓制較重，210美分支撐較強。

2、市場(chǎng)投機因素的影響。在玉米市場(chǎng)尤其是在玉米期貨市場(chǎng)上，由于多空雙方對未來(lái)價(jià)格認識的分歧，玉米價(jià)格的變動(dòng)通過(guò)心理的預期得以體現出來(lái)，市場(chǎng)的投機因素對玉米價(jià)格起到推波助瀾的作用。

3、經(jīng)濟周期的影響。經(jīng)濟周期是市場(chǎng)經(jīng)濟的基本特征，經(jīng)濟周期一般由復蘇、繁榮、衰退和蕭條四個(gè)階段組成，玉米的價(jià)格也會(huì )隨之而波動(dòng)。

4、價(jià)格連動(dòng)。玉米和各谷物之間的連動(dòng)是較主要的連動(dòng)方式。

四、期貨基礎知識入門(mén)到精通

想做期貨或者已經(jīng)做期貨的朋友，學(xué)習期貨的一些基本知識點(diǎn)對交易有非常好的輔助作用。讓各位能逐步從入門(mén)到精通。

期貨的基本知識點(diǎn)包括：期貨市場(chǎng)組織結構和交易對手、期貨合約原理和期貨交易制度、期貨套期保值交易、期貨投機交易和套利交易、期貨交易規則。

期貨市場(chǎng)的組織結構包括期貨交易所、期貨結算機構、期貨中介服務(wù)機構、投資者。

期貨交易所：期貨交易所提供場(chǎng)所、設施、相關(guān)服務(wù)和交易規則（期貨交易所本身不參與期貨交易），我國期貨交易分為鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海商品交易所和中國金融期貨交易所；這些交易所根據需求上市和經(jīng)營(yíng)不同的期貨品種，同時(shí)實(shí)施期貨市場(chǎng)制度和交易規則。

注意期貨交易所包括會(huì )員制和公司制。

期貨結算機構：期貨結算機構是負責期貨交易所期貨交易的統一結算、保證管理和風(fēng)險控制機構。

我國期貨結算機構屬于期貨交易所的內部結構，也就是每個(gè)結算機構為本交易所提供結算服務(wù)。

期貨中介服務(wù)機構：指的是代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介機構。這些機構包括期貨公司、介紹經(jīng)紀商、期貨居間人等。

投資者：期貨市場(chǎng)上形形色色的交易者（也是我們普通交易者的交易對手），包括個(gè)人投資者、機構投資者（證券公司、基金管理公司、信托公司、銀行和其他金融機構、社保公司、境外機構投資者和其他法人形式的投資者等）

我國的期貨市場(chǎng)建立了證監會(huì )、證監會(huì )地方派出機構、期貨市場(chǎng)監控中心、期貨交易所和期貨協(xié)會(huì )“五位一體”的期貨監管協(xié)調工作機制。

期貨合約是一種標準的合約，由期貨交易所統一制定，規定了將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量和質(zhì)量標的物的合約，所以期貨交易的本質(zhì)是合約交易。

期貨市場(chǎng)基本的交易制度包括保證金制度、當日無(wú)負債結算制度、漲停板制度、持倉限額及大戶(hù)報告制度、強制平倉制度和信息披露制度。

保證金制度：即客戶(hù)交易時(shí)只需要繳納合約價(jià)值一定比例保證履約的保證金即可，保證金制度天生帶有杠桿性質(zhì)，體現了期貨以小博大的特點(diǎn)，是期貨交易最大的魅力。

當日無(wú)負債結算制度：期貨交易保證金賬戶(hù)當天的盈虧狀況在每個(gè)交易日結束后，由期貨結算機構進(jìn)行結算，并根據結算結果進(jìn)行統一的一次性資金劃轉（交易所對會(huì )員進(jìn)行結算，期貨公司對客戶(hù)結算）。

漲停板制度：同股票交易一樣，每個(gè)期貨合約規定了一個(gè)交易中價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規定的漲跌幅，即限制價(jià)格最大波動(dòng)（不同的合約品種和時(shí)間段漲跌幅限制不同，具體以交易所最新公告為準）。

持倉限額及大戶(hù)報告制度：?jiǎn)我粫?huì )員或客戶(hù)持有的單邊頭寸不得超過(guò)交易所的最大數量規定（不同品種和時(shí)間段以及不同客戶(hù)的要求都不同，另外套期保值頭寸、風(fēng)險管理頭寸和套利頭寸可以申請持倉限額豁免）。

大戶(hù)報告制度，當單一會(huì )員或客戶(hù)持有的單邊頭寸達到交易所持倉限量的80%以上，會(huì )員和客戶(hù)（通過(guò)證券公司）向交易所包括其持倉情況和資金狀態(tài)。

強制平倉制度：當滿(mǎn)足條件時(shí)（控制風(fēng)險），權利方可以強制將會(huì )員或客戶(hù)持有的頭寸平倉，這也是期貨交易的風(fēng)險所在。

期貨交易所對會(huì )員持倉實(shí)現強制平倉、期貨公司對客戶(hù)實(shí)行強制平倉。

一般來(lái)說(shuō)，期貨公司要求客戶(hù)保證金都會(huì )高于期貨交易所制定的保證金標準，以降低自身風(fēng)險（出現強平風(fēng)險時(shí)，先強平客戶(hù)持倉保證自身資金安全）。

從某種意義上來(lái)說(shuō)，期貨是為套期保值而存在，所以雖然普通投資者雖然不參與套期保值交易（也沒(méi)有權利），但必須了解套期保值交易的相關(guān)內容，對判斷市場(chǎng)走勢有極大的幫助。

套期保值（對沖、避險）指的是企業(yè)利用期貨進(jìn)行交易，預期對沖其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所面臨的全部或部分價(jià)格風(fēng)險的方式。

期貨套期保值的本質(zhì)就是一種風(fēng)險轉移方式（將企業(yè)風(fēng)險轉給市場(chǎng)投機交易者）。

套期保值的原理：企業(yè)通過(guò)持有與現貨市場(chǎng)頭寸相反的期貨合約，或者將期貨合約作為其現貨市場(chǎng)未來(lái)要交易的替代物，以對沖價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險。

比如某豆粕經(jīng)銷(xiāo)商有庫存1萬(wàn)噸的豆粕現貨，為了防止未來(lái)豆粕現貨市場(chǎng)價(jià)格下跌給造成損失，他則通過(guò)期貨市場(chǎng)賣(mài)出1000手期貨合約來(lái)對沖風(fēng)險。當現貨市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)，期貨市場(chǎng)的收入可以彌補損失。

期貨套期保值種類(lèi)包括買(mǎi)入套期保值和賣(mài)出套期保值（基差變動(dòng)影響套期保值效果）。

期貨投機交易是指交易者通過(guò)預測合約未來(lái)價(jià)格變化以賺錢(qián)價(jià)差收益的行為。由于期貨采用T+0和雙向交易模式，為投資者提供了非常便利的投機交易機會(huì )。

投機交易者按交易主體可以分為個(gè)人投機者和機構投機者；按持有頭寸可分為空頭和多頭。

1、選擇合適的入市時(shí)機，投機者可以利用基本面分析法或技術(shù)分析法（也可二者結合）進(jìn)行入市時(shí)機選擇。

投機者在決定入市時(shí)，要充分考慮自身承擔風(fēng)險的能力，并且判斷獲利的概率較大時(shí)才能入場(chǎng)。千萬(wàn)不要有賭博心態(tài)（非大既?。?，這樣只會(huì )不斷虧損。

2、建倉方法，可以選擇金字塔式建倉，即入場(chǎng)并獲利后，逐步加倉，每次加倉量遞減；倒金字塔式建倉，入場(chǎng)獲利后，逐步加倉，每次加倉庫遞增。

期貨套利交易可分為價(jià)差套利和期現套利。

價(jià)差套利又包括跨期套利、跨品種套利和跨市套利。期現套利普通投資者接觸較少這里不再講述。

跨期套利：在同一個(gè)市場(chǎng)同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一個(gè)品種不同交割月份的期貨合約，當有利可圖時(shí)將這些合約同時(shí)對沖平倉獲利。

跨期套利根據市場(chǎng)情況不同可以選擇牛市套利、熊市套利和蝶式套利三種方法。

跨品種套利：利用兩種或三種不同的但關(guān)聯(lián)性特別強的期貨合約進(jìn)行價(jià)差套利。即同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出某個(gè)交割月相互關(guān)聯(lián)的期貨合約，當有利可圖時(shí)同時(shí)對沖平倉獲利。

跨品種套利包括相關(guān)商品套利（不同商品之間需求替代、需求互補或生產(chǎn)替代、互補等）、原材料與成品之間的套利。

相關(guān)商品套利：比如豆油和棕櫚油、豆粕和菜粕等

原材料和成品套利：比如純堿和玻璃、大豆和豆油豆粕（平衡公式：100%大豆×購進(jìn)價(jià)格+加工費用+利潤=18%豆油×銷(xiāo)售價(jià)+78.5%豆粕×銷(xiāo)售價(jià)）

跨市套利：跨市套利是在通過(guò)不同的交易所或者市場(chǎng)進(jìn)行套利。比如通過(guò)芝加哥期貨交易所、大連商品交易所、東京谷物交易所進(jìn)行玉米、大豆套利。

期貨交易的規則需要重點(diǎn)了解T+0交易、雙向開(kāi)倉和強制平倉規則。

T+0交易，是指投資者當日買(mǎi)入或賣(mài)出合約，當天就可以進(jìn)行平倉操作，返回結算的保證金可以再次開(kāi)倉，每日可以多次交易。

T+0交易可以增加資金流動(dòng)性、增加投資者盈利機會(huì )（虧損機會(huì )）、理論上提升了風(fēng)險管控能力。

雙向開(kāi)倉單向平倉規則，投資者可以根據自己對市場(chǎng)價(jià)格走勢判斷，看多則開(kāi)倉買(mǎi)入，看跌則開(kāi)倉賣(mài)出，但無(wú)論是哪個(gè)方向進(jìn)行操作，最終都需要反向進(jìn)行對沖平倉，完成交易。

注意T+0和雙向開(kāi)倉交易規則是一把雙刃劍，用好了可以無(wú)限增加投機者的獲利空間，但是如果使用不當，陷入了頻繁交易頻繁止損的惡性循環(huán)，會(huì )讓損失無(wú)限放大。因此投資者在期貨交易時(shí)一定要控制交易次數和選擇合理的交易方向。

另外由于期貨的強制平倉制度，投資者在參與交易時(shí)，一定要合理管控倉位，在保證風(fēng)險的前提下進(jìn)行獲利操作。

股票期貨運行模式分析的介紹就聊到這里吧，感謝你花時(shí)間閱讀本站內容，更多關(guān)于期貨模式、股票期貨運行模式分析的信息別忘了在本站進(jìn)行查找哦。