大家好，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話(huà)題，就是關(guān)于股票走勢總是相反的問(wèn)題，于是小編就整理了2個(gè)相關(guān)介紹股票走勢總是相反的解答，讓我們一起看看吧。

cpi和ppi走勢相反，這說(shuō)明了什么？

應該是滯脹！

美國于1969年開(kāi)始滯脹，歷經(jīng)尼克松、福特、卡特三屆總統使出渾身解數干預經(jīng)濟，結果都以失敗而告終。里根政府改弦易轍，采用了四個(gè)措施：穩定貨幣供應量、減輕稅賦、縮減開(kāi)支、減少政府干預。最為有效的兩條是穩定貨幣供應量和減少政府干預。使得美國于1982年10月份從滯脹改出。從此開(kāi)啟美國高速發(fā)展時(shí)期，直到2008年次貸危機。

當時(shí)的美聯(lián)儲主席沃爾克功不可沒(méi)，聯(lián)邦利率最高時(shí)達到21%，他堅持必須先控制通脹，讓所有人能夠找到錨點(diǎn)，即貨幣的價(jià)值要穩定，否則必定亂為一團。

目前的中國大陸，控制通貨膨脹應該擺在第一位！通貨膨脹無(wú)害論會(huì )導致社會(huì )丟掉錨點(diǎn)！

說(shuō)明寬松的貨幣無(wú)法流向制造業(yè)，工業(yè)品嚴重產(chǎn)能過(guò)剩，而部分農產(chǎn)品或者資源型產(chǎn)品稍微供應不足就會(huì )快速漲價(jià)。一方面，經(jīng)濟的滯漲比較明顯，另一方面，核心農產(chǎn)品沒(méi)有依賴(lài)進(jìn)口，剛性供需，缺乏儲備

CPI是居民消費價(jià)格指數的簡(jiǎn)稱(chēng)，是一個(gè)反映居民家庭一般所購買(mǎi)的消費品和服務(wù)項目?jì)r(jià)格水平變動(dòng)情況的宏觀(guān)經(jīng)濟指標。

PPI是生產(chǎn)價(jià)格指數的簡(jiǎn)稱(chēng)，是一個(gè)反映生產(chǎn)領(lǐng)域價(jià)格變動(dòng)情況的宏觀(guān)經(jīng)濟指標。

兩個(gè)同比走勢朝著(zhù)相反方向，說(shuō)明經(jīng)濟中出現了通貨膨脹或通貨緊縮。

具體有兩種情況：

1、CPI上升，PPI下降。說(shuō)明消費領(lǐng)域的整體價(jià)格水平升高，反映出通貨膨脹的現象，生產(chǎn)領(lǐng)域的整體價(jià)格水平下降，反映出通貨緊縮的現象。

2、CPI下降，PPI上升。說(shuō)明消費領(lǐng)域的整體價(jià)格水平下降，反映出通貨緊縮的現象，生產(chǎn)領(lǐng)域的整體價(jià)格水平上升，反映出通貨膨脹的現象。

由于CPI比PPI使用得更多，也比PPI更具有觀(guān)測意義，所以一般以CPI為判定標準，即CPI上升，通貨膨脹，CPI下降，通貨緊縮。

這說(shuō)明CPI的升高原因是非周期因素，而不是周期性因素。

很多人都在講現在CPI太高了，是因為貨幣供應物價(jià)上漲導致的，但是從工業(yè)品ppi的數據上可以看到，現在經(jīng)濟下行和通縮的壓力依然很大，這是經(jīng)濟周期使然。

而cpI上漲的原因，其實(shí)最主要就是肉上漲為cpi提供了超過(guò)0.6%以上的助推。但是肉的上漲和周期性因素的關(guān)系也不是很大，雖然說(shuō)肉上漲確實(shí)有豬肉周期的因素，但是最根本的原因還是瘟導致的大量生豬產(chǎn)能被撲殺，最終肉市場(chǎng)供不應求，引發(fā)了肉上漲。

所以cpI上漲掩蓋了通縮的壓力，讓大家不能夠準確判斷現在的經(jīng)濟形勢，同時(shí)還帶出來(lái)了兩個(gè)很大的問(wèn)題。第一就是在CPI升高的情況下，進(jìn)一步的寬松貨幣很成問(wèn)題，因為寬松貨幣必然導致cpi的進(jìn)一步上升，而豬肉的上漲抑制了這種調整的空間。第二則是cpI的進(jìn)一步上漲，會(huì )讓居民的可支配收入下降，因為對基本的生活用品支出更高了，可用于消費的錢(qián)自然更少了。

所以現在cpI與ppi呈現不同的走勢，實(shí)際上為整體的經(jīng)濟提出了更大的挑戰，不是簡(jiǎn)單的降息就可以解決的。

期權和指數走勢為什么相反？

期權走勢是對未來(lái)波動(dòng)率的反應，不是對價(jià)格的反應。 這點(diǎn)必須先搞明白。其次期權有看跌期權和看漲期權，你必須分清楚。 個(gè)人投資者，交易時(shí)，看漲就買(mǎi)入看漲期權，看跌就買(mǎi)入看跌期權，也就是選擇買(mǎi)入相應方向的期權合約，不要賣(mài)出相應方向的期權合約。

買(mǎi)入期權是風(fēng)險有限收益無(wú)限

賣(mài)出期權是收益有限風(fēng)險無(wú)限

簡(jiǎn)單解釋就是期權金就相當于買(mǎi)保險，賣(mài)出期權就是相當于保險公司賣(mài)保險，需要規模效應。如果保險公司只賣(mài)出一份保險，萬(wàn)一出險，風(fēng)險就太大了。這就是我不建議個(gè)人賣(mài)出期權的原因。

你所說(shuō)的期權和指數走勢相反是你看到期權的各個(gè)不同品種情況是不一樣的。

期權和指數走勢相反不同情況下確實(shí)有不同的表現情況。

期權分認購和認沽期權。

當走勢相反的時(shí)候可能存在以下不同情況。（在不考慮波動(dòng)率情況下）

1.如果上證50ETF行情大漲,則認購大漲，認沽大跌。那么就是認沽跟50ETF相反。

2.如果上證50ETF小漲，則實(shí)值認購上漲，虛值認購可能漲也可能跌，越虛越可能跌。認沽一般都是跌。這里解釋下實(shí)值和虛值，實(shí)值對認購來(lái)說(shuō)就是小于50ETF現價(jià)價(jià)格的標的期權品種，虛值就是大于50ETF的現價(jià)價(jià)格的期權品種，認沽相反。

考慮波動(dòng)率的情況，則又有不同了。

1.如果目前波動(dòng)率很大，而上證50ETF小幅上漲，則認沽認購可能一起漲，這個(gè)時(shí)候漲的是時(shí)間價(jià)值，可能理解為外在價(jià)值（與波動(dòng)率相關(guān)的價(jià)值）。

2.如果目前波動(dòng)率很大，而上證50ETF大幅上漲，則認購肯定大漲，而認沽可能小幅下跌。

3.如果目前波動(dòng)率很小，而上證50ETF小幅上漲，則認沽認購可能一起跌。

首先，我們需要了解的是上證50ETF指數和上證50ETF期權是兩個(gè)不同的概念。

上證50ETF指數的走勢取決于其組成的一攬子股票的價(jià)格所換算出的凈值走勢。通俗理解，就是代表當天其組成的一攬子股票的綜合走勢。

而上證50ETF期權的走勢則是代表了以上證50etf交易型指數基金為標的衍生的標準化合約的價(jià)格走勢。而標的價(jià)格（也就是上證50ETF指數）的走勢只是影響期權價(jià)格的一個(gè)因素，其他的影響期權價(jià)格因素包括波動(dòng)率、到期時(shí)長(cháng)、行權價(jià)格、市場(chǎng)利率等等。一般情況下，行權可能性越大、波動(dòng)率越大、到期時(shí)間越長(cháng)期權價(jià)格越高。所以期權走勢與標的走勢并不一樣。

如問(wèn)題中圖所示，第一張圖代表9月行權的以2.800為行權價(jià)格的看漲期權的價(jià)格走勢，第二張圖代表6月行權的以2.800為行權價(jià)格的看漲期權的價(jià)格走勢。而第三張圖則是標的上證50ETF的走勢圖，截圖價(jià)為2.765。該看漲期權屬于虛值期權。你可以對比下各個(gè)不同到期時(shí)間，不同行權價(jià)格的期權價(jià)格，其實(shí)也是有一定差距的。

當然在期權交易中，很多投資者不會(huì )持有到期行權，而僅僅是賺取期權價(jià)格的價(jià)差，這也為實(shí)際期權價(jià)格的波動(dòng)中添加了其他投機的因素。

不能籠統的說(shuō)期權和指數走勢是相反的，首先你要搞懂期權是啥？

期權分為認購期權，認沽期權

認購期權就是看漲期權，走勢是跟大盤(pán)指數上漲走勢相對應的

認購期權是通過(guò)買(mǎi)入大盤(pán)的上漲預期來(lái)獲益的，簡(jiǎn)單說(shuō)就是你看漲大盤(pán)，就買(mǎi)入認購期權來(lái)獲得收益

認沽期權就是看跌期權，走勢是跟大盤(pán)指數下跌走勢相對應的

認沽期權是買(mǎi)入大盤(pán)的下跌預期來(lái)獲得收益的，簡(jiǎn)單說(shuō)就是你看跌大盤(pán)，就買(mǎi)入認沽期權來(lái)獲得收益

另外期權和期貨也是不同的概念

到此，以上就是小編對于股票走勢總是相反的問(wèn)題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于股票走勢總是相反的2點(diǎn)解答對大家有用。