這篇文章給大家聊聊關(guān)于股票怎么分析報表，以及年報表怎么做對應的知識點(diǎn)，希望對各位有所幫助，不要忘了收藏本站哦。

一、財務(wù)報表怎么看股票估值

相對估值法簡(jiǎn)單易懂，也是最為投資者廣泛使用的估值方法。在相對估值方法中，常用的指標有市盈率（P/E）、市凈率（PB）、EV/EBITDA倍數等，它們的計算公式分別如下：

市銷(xiāo)率模型=每股價(jià)格/每股銷(xiāo)售額

EV/EBITDA=企業(yè)價(jià)值/息稅、折舊、攤銷(xiāo)前利潤

其理論基礎是公司價(jià)值等于公司未來(lái)的現金流量貼現值，這種折現思想來(lái)源于資本資產(chǎn)定價(jià)理論(CAMP)。三種主要的辦法：實(shí)體現金流量模型、股權現金流量模型、貼現的自由現金流量模。

實(shí)體現金流量是企業(yè)全部現金流入扣除成本費用和必要的投資后的剩余部分，它是企業(yè)一定期間可以提供給所有投資人（包括股權投資人和債權投資人）的稅后現金流量。

股權現金流量模型是用權益資金成本(股利收益率加資本利得收益率，也就是股東的必要收益率)對股權現金進(jìn)行貼現，股權現金流是公司在履行了各種財務(wù)支付義務(wù)后所剩余的，并且可以向公司股東提供的現金流量。這與下面的自由現金有較大的差別。這個(gè)模型在理論上簡(jiǎn)單，但現實(shí)操作中卻存在一定困難。主要在于股權現金流相當于當年公司能夠拿出的最大現金量，并沒(méi)有將公司下一年的資本品更新和重購考慮在內。因此模型除了應用于沒(méi)有固定資產(chǎn)投入的金融機構，無(wú)法運用到其他類(lèi)型企業(yè)。

自由現金流量貼現模型是根據市場(chǎng)公允的貼現率對自由現金流量進(jìn)行貼現，確定公司的內在價(jià)值。此模型由于考慮了公司長(cháng)期的競爭優(yōu)勢，在實(shí)踐上取得了非常的成功而在近年來(lái)得到廣泛的關(guān)注使用。

與相對估值法相比，絕對估值法的優(yōu)點(diǎn)在于能夠較為精確的揭示公司股票的內在價(jià)值，但是如何正確的選擇參數則比較困難。未來(lái)股利、現金流的預測偏差、貼現率的選擇偏差，都有可能影響到估值的精確性，建議將兩者結合運用會(huì )更加準確。

二、股票財務(wù)報表怎么看

1、看資產(chǎn)負債表判斷資產(chǎn)負債情況，需要看的數據有：應收賬款、存貨周轉率、資產(chǎn)負債率、流動(dòng)比率，速動(dòng)比率等；

2、看利潤表判斷盈利情況，需要看的數據有：凈利潤、每股收益、營(yíng)業(yè)收入等；

3、看現金流量表：判斷企業(yè)運轉情況，要看投資、籌資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現金使用情況。

三、上市公司近三年財務(wù)報表及分析

1、財務(wù)報表分析的目的是為有關(guān)各方提供可以用來(lái)作決策的信息。具體說(shuō)，使用財務(wù)報表的主體有三類(lèi)：

2、（2)公司的現有投資者及潛在投資者。

3、通過(guò)分析資產(chǎn)負債表，可以了解公司的財務(wù)狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動(dòng)資金是否充足作出判斷。

4、通過(guò)分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續發(fā)展能力作出判斷。

5、通過(guò)分析財務(wù)狀況變動(dòng)表，了解公司營(yíng)運資金管理能力，判斷公司合理運用資金的能力以及支持日常周轉的資金來(lái)源是否充分并且有可持續性。

6、財務(wù)報表分析的方法主要有：比率分析、水平分析、共同比報表分析三種。

7、財務(wù)比率是指企業(yè)報表中有重要或內在聯(lián)系的指標間所形成的比率。在這里，必須注意：在運用比率分析方法進(jìn)行分析時(shí)，在某一特定比率中涉及的各項目之間必須有聯(lián)系。把互不相聯(lián)的兩個(gè)財務(wù)數據放在一起所計算出來(lái)的比率無(wú)任何意義。

8、水平分析有時(shí)又可以被稱(chēng)為趨勢分析，它是最簡(jiǎn)單的一種分析方法。

9、具體分析方法為：將某特定企業(yè)連續若干會(huì )計年度的報表資料在不同年度間進(jìn)行橫向對比，確定不同年度間的差異額或差異率，以分析企業(yè)各報表項目的變動(dòng)情況及變動(dòng)趨勢。共同比報表分析方法具體地說(shuō)：只對當期損益表或資產(chǎn)負債表作縱向分析而不司橫跨幾年進(jìn)行分析。

10、財務(wù)分析的對象是財務(wù)報表，財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負債表、財務(wù)狀況變動(dòng)表和利潤及利潤分配表。從這三種表中應著(zhù)重分析以下四項主要內容：

11、（1）公司的獲利能力。公司利潤的高低、利潤額的增長(cháng)速度是其有無(wú)活力、管理效能優(yōu)劣的標志。

12、作為投資者，購買(mǎi)股票時(shí)，當然首先是考慮選擇利潤豐厚的公司進(jìn)行投資。所以，分析財務(wù)報表，先要著(zhù)重分析公司當期投入資本的收益性。

13、（2）公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：一是分析其短期償債能力，看其有無(wú)能力償還到期債務(wù)，這一點(diǎn)須從分析、檢查公司資金流動(dòng)狀況來(lái)下判斷；二是分析其長(cháng)期償債能力的強弱。

14、這一點(diǎn)是通過(guò)分析財務(wù)報表中不同權益項目之間的關(guān)系、權益與收益之間的關(guān)系，以及權益與資產(chǎn)之間的關(guān)系來(lái)進(jìn)行檢測的。

15、（3）公司擴展經(jīng)營(yíng)的能力。即進(jìn)行成長(cháng)性分析，這是投資者選購股票進(jìn)行長(cháng)期投資最為關(guān)注的重要問(wèn)題。

16、（4）公司的經(jīng)營(yíng)效率。主要是分析財務(wù)報表中各項資金周轉速度的快慢，以檢測股票發(fā)行公司各項資金的利用效果和經(jīng)營(yíng)效率。

17、（1）銷(xiāo)售利潤率：反映企業(yè)銷(xiāo)售收入的獲利水平。計算公式：銷(xiāo)售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入×100%產(chǎn)品銷(xiāo)售凈收入：指扣除銷(xiāo)售折讓、銷(xiāo)售折扣和銷(xiāo)售退回之后的銷(xiāo)售凈額。

18、（2）總資產(chǎn)報酬率：用于衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力。

19、計算公式為：總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%

20、（3）資本收益率：是指企業(yè)運用投資者投入資本獲得收益的能力。計算公式：資本收益率=凈利潤/實(shí)收資本×100%

21、（4）資本保值增值率：主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性。

22、計算公式：資本保值增值率=期末所有者權益總額/期初所有者權益總額×100%資本保值增值率=100%，為資本保值；資本保值增值率大于100%，為資本增值。

23、（5）資產(chǎn)負債率：用于衡量企業(yè)負債水平高低情況。計算公式：資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

24、（6）流動(dòng)比率：衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)償付即將到期債務(wù)的能力，又稱(chēng)短期償債能力比率。

25、計算公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%速動(dòng)比率：是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債的比率，它是衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)運用隨時(shí)可變現資產(chǎn)償付到期債務(wù)的能力。速動(dòng)比率是對流動(dòng)比率的補充。計算公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%

26、（7）應收帳款周轉率：也稱(chēng)收帳比率，用于衡量企業(yè)應收帳款周轉快慢。

27、計算公式：應收帳款周轉率=賒銷(xiāo)凈額/平均應收帳款余額×100%賒銷(xiāo)凈額=銷(xiāo)售收入-現銷(xiāo)收入-銷(xiāo)售退回、折讓、折扣。由于企業(yè)賒銷(xiāo)資料作為商業(yè)機密不對外公布，所以，應收帳款周轉率一般用賒銷(xiāo)和現銷(xiāo)總額，即銷(xiāo)售凈收入。平均應收帳款余額=（期初應收帳款余額+期末應收帳款余額）÷2

28、（8）存貨周轉率：用于衡量企業(yè)在一定時(shí)期內存貨資產(chǎn)的周轉次數，反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷(xiāo)平衡的效率的一種尺度。

29、計算公式：存貨周轉率=產(chǎn)品銷(xiāo)售成本/平均存貨成本×100%平均存貨成本=（起初存貨成本+期末存貨成本）÷2

30、（9）社會(huì )貢獻率：是衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)為國家或社會(huì )創(chuàng )造或支付價(jià)值的能力。社會(huì )貢獻率=企業(yè)社會(huì )貢獻總額/平均資產(chǎn)總額×100%

31、（10）社會(huì )積累率：衡量企業(yè)社會(huì )貢獻總額中多少用于上交國家財政。

32、計算公式：社會(huì )積累率=上交國家財政總額/企業(yè)社會(huì )貢獻總額×100%。

四、如何看股票季度報表虧損或盈利

1、打開(kāi)證券交易軟件，然后按F10，就出現公司財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負債表，利潤表，現金流量。

2、股票季度報表指上市公司本季度經(jīng)營(yíng)情況報表，投資者可以根據它來(lái)分析個(gè)股。

3、當上市公司季度報表盈利，與同期相比業(yè)績(jì)大幅，說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)情況良好，利好消息，會(huì )吸引投資者買(mǎi)入，推動(dòng)股價(jià)上漲。

4、相反，當上市公司季度報表虧損，說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)情況惡化，是利空消息，會(huì )使股價(jià)下跌。

關(guān)于股票怎么分析報表到此分享完畢，希望能幫助到您。