大家好，關(guān)于股票資金流向怎么分析很多朋友都還不太明白，今天小編就來(lái)為大家分享關(guān)于股票融資的知識，希望對各位有所幫助！

一、股票資金流量怎么看

在股票軟件點(diǎn)進(jìn)某個(gè)股的界面，會(huì )有時(shí)刻的資金流量。

1.資金流向是投資股票必須密切注意的一項指標，它反映出投資者的行動(dòng)軌跡，在相當程度上指示了股價(jià)未來(lái)變動(dòng)的方向。

2.一般地說(shuō)，凡是資金大量流入的股票，其股價(jià)就不斷攀升;凡是資金不斷流出的股票，其股價(jià)就逐步下跌。

3.在股市看盤(pán)軟件中，資金流向指標表示為“MFI”，即MoneyFlowIndex的簡(jiǎn)稱(chēng)。資金流量在國際上是一個(gè)成熟的技術(shù)指標。其計算方法很簡(jiǎn)單，舉例說(shuō)明：在9:50這一分鐘里，某一板塊指數較前一分鐘是上漲的，則將9:50這一分鐘的成交額計作資金流入，反之則計作資金流出，若指數與前一分鐘相比沒(méi)有發(fā)生變化，則不計入。每分鐘計算一次，每天加總統計一次，流入資金與流出資金的差額就是該板塊當天的資金凈流入。

二、如何了解且掌握股票主力資金流向

資金流向的判斷無(wú)論對于分析股市大盤(pán)走勢還是對于個(gè)股操作上，都起著(zhù)至關(guān)重要的作用，而資金流向的判斷過(guò)程卻比較復雜，不容易掌握。下面是一些研判資金流向的方法。 通常說(shuō)的“熱點(diǎn)”其實(shí)就是資金集中流向的個(gè)股，而“板塊輪動(dòng)”其實(shí)就是資金流向輪動(dòng)而產(chǎn)生的盤(pán)面效果。如果資金集中流入“熱點(diǎn)”個(gè)股后，就預示熱錢(qián)進(jìn)場(chǎng)了，個(gè)股就具備了行情發(fā)動(dòng)的條件。 資金流向的熱點(diǎn)可從兩市成交額排名上觀(guān)察：每天成交量(成交額)排行榜前20至30名的個(gè)股就是資金流向的熱點(diǎn)，所要觀(guān)察的重點(diǎn)是這些個(gè)股是否具備相似的特征或集中與某些板塊，并且占據成交榜的時(shí)間是否夠長(cháng)(半天、一天、三天等時(shí)間長(cháng)短和對資金吸引的力度的大小成正比)。這里需要注意的是當大盤(pán)成交量比較低迷時(shí)，部分大盤(pán)股占據成交榜的前列，而這些個(gè)股的量比又無(wú)明顯放大，則說(shuō)明此時(shí)大盤(pán)人氣渙散而不是代表資金流向集中。 在觀(guān)察選股時(shí)就需要注意資金流向波動(dòng)性，從漲跌幅榜觀(guān)察資金流向的波動(dòng)性：大資金(通常是我們所說(shuō)的機構投資者或主力資金)的進(jìn)場(chǎng)與閑散小資金進(jìn)場(chǎng)是有所不同的，大資金更善于發(fā)掘有上升空間的投資品種(從圖表上看就是在相對低位進(jìn)場(chǎng))，而閑散游資是否集中進(jìn)場(chǎng)更多取決于當時(shí)大盤(pán)行情是否好。因此從盤(pán)面上來(lái)看，板塊個(gè)股具有輪動(dòng)性，并且大資金總體上進(jìn)出市場(chǎng)的時(shí)間早于小資金進(jìn)出的平均時(shí)間。 如何發(fā)現主力已動(dòng)手了呢？ 在一千多只股票中如何發(fā)現主力是賺錢(qián)的關(guān)鍵。能較早地較為準確地發(fā)現主力的建倉跡象，跟著(zhù)主力走，時(shí)刻盯盤(pán)，在其將拉升時(shí)的回調即將起動(dòng)（從分時(shí)圖上關(guān)察）時(shí)介入，收益可想而知。主力運作一只股票常常有以下幾個(gè)特點(diǎn)： 第一，低位時(shí)在分時(shí)圖上經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的橫盤(pán)放很小的量拉出長(cháng)陽(yáng)，隨機又橫盤(pán)、下跌（下跌的區間極限位是拉升值的15％。例如一只股票從4元拉到4.2元拉升值為4.2-4=0.2,0.2的15％即下跌點(diǎn)位在4.17元），隨后快速拉升完成第二波段，此波可能拉漲停。日K線(xiàn)上看類(lèi)同。主力用很少的資金就能輕松地拉出長(cháng)陽(yáng)或漲停，說(shuō)明主力收集籌碼已完，已基本控盤(pán)，盡快拉出成本區域,這是牛頭初仰。 第二，一只股票，無(wú)論分時(shí)還是日K線(xiàn)的走勢不受大盤(pán)左右，你跌我長(cháng)，你小漲我大漲，你大漲我可能跌我行我素，走勢絕對獨立。這說(shuō)明大部分籌碼已落入主力囊中。這樣做的目的和原因是：1、有浮籌砸盤(pán),主力便把籌碼托住，封死下跌空間,以防廉價(jià)籌碼被人搶了去；2、有游資搶盤(pán)，但由于種種原因此時(shí)仍不想發(fā)動(dòng)行情，于是便有兇狠的砸盤(pán)出現,封住股價(jià)的上漲空間，不讓短股價(jià)拉起這主要是在第一波拉升后，主力一是為了要觀(guān)察散戶(hù)的跟盤(pán)，二是觀(guān)察是否有其它主力搶盤(pán)，三是為了休養生息為下波的拉升做準備，以防操盤(pán)計劃被打亂。這一段時(shí)間的股票的K線(xiàn)形態(tài)表現為橫向盤(pán)整、沿均線(xiàn)小幅震蕩盤(pán)升或小幅下跌。 第三，分時(shí)走勢股價(jià)劇烈震蕩，股價(jià)漲跌幅度巨大，上竄下跳但成交量卻很小，這說(shuō)明主力收集籌碼已到后期，這樣做的目的是為了洗掉短線(xiàn)獲利盤(pán)，打擊投資者持股信心。我也常常在這時(shí)被洗出來(lái)，這也就是大家說(shuō)的‘我一賣(mài)他就漲了，不賣(mài)他就不漲’的原因，這是主力刻意用少量籌碼做圖，打擊不堅定的跟風(fēng)者。日K線(xiàn)表現為：股價(jià)起伏不定，但總是沖不破箱頂也跌不破箱底。日分時(shí)走勢圖上更是大幅震蕩。買(mǎi)賣(mài)之間價(jià)格差距也非常大，成交量極度萎縮。上檔顯示拋壓輕，下檔說(shuō)明支撐力度很強，此時(shí)浮動(dòng)籌碼較少。 第四，這是最明顯的一點(diǎn)，也就是遇利空打擊股價(jià)不僅不跌反而上漲，即是當天跌了第二天便收出大陽(yáng),股價(jià)迅速恢復到原來(lái)的價(jià)位。這有兩種情況：一、主力遇到突發(fā)性利空襲來(lái)，措手不及，散戶(hù)拋，而主力卻只能兜著(zhù)，一般情況說(shuō)明這時(shí)股價(jià)還沒(méi)脫離主力成本區域，于是盤(pán)面可以看到利空襲來(lái)當日，開(kāi)盤(pán)后拋盤(pán)很多而接盤(pán)更多，不久拋盤(pán)減少，股價(jià)企穩逐步提高，害怕散戶(hù)撿到便宜籌碼，第二日股價(jià)又被主力早早地拉升到原來(lái)的水平。二、主力利用利空，巧施驅客令。 怎么看股票里的主力資金流量 主力的資金流向決定了股票的價(jià)格曲線(xiàn)，如果能夠準確的判斷主力的資金流量的話(huà)，那么要盈利就簡(jiǎn)單的多了。 我們所說(shuō)的主力資金流向：流進(jìn)、流出數據。結合這些數據，預測該股漲幅跌幅，如果實(shí)際股價(jià)和預測有較大出入，往往隱藏著(zhù)主力的陰謀。 如何從掛單中判斷主力動(dòng)向 一、當某只股票在某日正常平穩的運行之中，股價(jià)突然被盤(pán)中出現的上千手的大拋單砸至跌停板或停板附近，隨后又被快速拉起?；蛘吖蓛r(jià)被盤(pán)中突然出現的上千手的大買(mǎi)單拉升然后又快速歸位，出現這些情況則表明有主力在其中試盤(pán)，主力向下砸盤(pán)，是在試探基礎的牢固程度，然后決定是否拉升。該股如果在一段時(shí)期內總收下影線(xiàn)，則主力向上拉升的可能性大；反之，該股如果在一段時(shí)期內總收上影線(xiàn)的話(huà)，主力出逃的可能性大。 二、當某只股票長(cháng)期在低迷狀況中運行，某日股價(jià)有所異動(dòng)，而在賣(mài)盤(pán)上掛出巨大拋單(每筆經(jīng)常上百、上千手)，但買(mǎi)單比較少，此時(shí)如果有資金進(jìn)場(chǎng)將掛在賣(mài)一、賣(mài)二、賣(mài)三、賣(mài)四檔的壓?jiǎn)纬缘?，可視為是主力建倉動(dòng)作。因為此時(shí)的壓?jiǎn)尾⒉灰欢ㄊ怯腥嗽趻伩?，有可能是主力自己的籌碼，主力在造量，在吸引投資者注意。此時(shí)，如果持續出現賣(mài)單掛出便被吃掉的情況，那便可反映出主力的實(shí)力。但是投資者要注意，如果想介入，千萬(wàn)不要跟風(fēng)追買(mǎi)賣(mài)盤(pán)，待到大拋單不見(jiàn)了，股價(jià)在盤(pán)中回調時(shí)再介入，避免當日追高被套。 三、某只個(gè)股經(jīng)過(guò)連續下跌，出現了經(jīng)常性的護盤(pán)動(dòng)作，在其買(mǎi)一、二、三、四檔常見(jiàn)大手筆買(mǎi)單掛出，這是絕對的護盤(pán)動(dòng)作。但這不意味著(zhù)該股后市止跌了。因為在市場(chǎng)中，股價(jià)護是護不住的，最好的防守是進(jìn)攻，主力護盤(pán)，證明其實(shí)力欠缺，否則可以推升股價(jià)。此時(shí)，該股股價(jià)往往還有下降空間。但投資者可留意該股，如果股價(jià)處于低位，一旦市場(chǎng)轉強，這種股票往往也會(huì )突然暴發(fā)，一鳴驚人。 如何判斷主力資金流向，散戶(hù)投資者之所以虧損，最根本原因在于獲取信息的不確定性 雖然技術(shù)分析的指標多達上百種，但歸根結底，最基本的就是價(jià)格與成交量，其他指標無(wú)非就是這兩個(gè)指標的變異或延伸。 那么，在實(shí)際投資中該如何根據成交量的變化，正確判斷出主力的進(jìn)出方向?；蛘哒f(shuō)，如何根據成交量的變化，準確判斷出主力是在出貨還是洗盤(pán)呢？ 一般說(shuō)來(lái)，當主力尚未準備拉抬股價(jià)時(shí)，股價(jià)的表現往往很沉悶，成交量的變化也很小。此時(shí)研究成交量沒(méi)有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價(jià)時(shí)，其行蹤就會(huì )暴露。我們把這種股票稱(chēng)為強勢股，此時(shí)研究成交量的變化，就具有非常重要的實(shí)際意義了。此時(shí)，如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤(pán)跡象，并果斷介入，往往能在較短的時(shí)間內獲取理想的收益。實(shí)踐證明，根據成交量變化的特征，可以對強勢股的主力是不是在洗盤(pán)，作出一個(gè)較為準確的判斷。 1、由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來(lái)，出現了價(jià)升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線(xiàn)獲利盤(pán)強行洗去，這一洗盤(pán)行為，在K線(xiàn)圖上往往表現為陰陽(yáng)相間的震蕩。同時(shí)，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線(xiàn)形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。 2、在主力洗盤(pán)階段，K線(xiàn)組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨。其實(shí)，仔細觀(guān)察一下就會(huì )發(fā)現，當出現以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn)，短期移動(dòng)平均線(xiàn)對股價(jià)構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然。 3、在主力洗盤(pán) 時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線(xiàn)，也會(huì )出現一些明顯的特征，主要表現為：當出現以上大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線(xiàn)始終保持向上運行，說(shuō)明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì )迅速拉起，并能夠創(chuàng )出近期的新高。這說(shuō)明單從量能的角度看，股價(jià)已具備上漲的條件。 成交量分析莊家坐莊過(guò)程 一．莊家吸籌建倉時(shí)的成交量特征 在大多數情況下，莊家吸籌建倉的動(dòng)作會(huì )比較隱蔽，成交量變化的規律性并不明顯，但也不是無(wú)蹤可覓。一般而言，可以從以下幾個(gè)方面成交量的變化來(lái)識別莊家是否在吸籌。 (1)如果莊家吸籌較為堅決，則呈現出“漲時(shí)大幅放量、跌時(shí)急劇縮量”的成交量變化主旋律。 (2)成交量均線(xiàn)的變化。如果成交量在均線(xiàn)附近頻繁震動(dòng)，股價(jià)上漲時(shí)成交量超出均線(xiàn)較多，而股價(jià)下跌時(shí)成交量低于均線(xiàn)較多，則該股就應納入密切關(guān)注的對象。 (3)成交量結合股價(jià)來(lái)分析。絕大部分股票中都有一些大戶(hù)，而這些大戶(hù)的短線(xiàn)進(jìn)出同樣會(huì )導致成交量出現波動(dòng)，成交量結合股價(jià)的變化進(jìn)行分析，把大戶(hù)的隨機買(mǎi)賣(mài)所造成的波動(dòng)與莊家有意吸納造成的波動(dòng)區分開(kāi)來(lái)是關(guān)鍵所在。隨機性波動(dòng)不存在刻意打壓股價(jià)的問(wèn)題，成交量放出時(shí)股價(jià)容易出現跳躍式上升，而莊家吸籌必然要壓低買(mǎi)價(jià)，因此股價(jià)和成交量的上升有一定的連續性。依據這一原理，在股價(jià)漲跌和成交量變化之間建立某種聯(lián)系，通過(guò)技術(shù)手段過(guò)濾掉那些股價(jià)跳躍式的成交量放大，可了解真實(shí)的籌碼集中情況。 (4)注意成交量的堆積。除了剛上市的新股外，大部分股票都有一個(gè)密集成交區域，股價(jià)要突破該區域需要消耗大量的能量，而它也就成為莊家重要的建倉區域，莊家往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼（圖5-15）。因此,關(guān)注成交量的堆積就顯得尤為重要，剛剛突破歷史上重要套牢區，并且在以下區域內累積成交量創(chuàng )出歷史新高的個(gè)股，就非常值得關(guān)注，主要是基于以下幾個(gè)方面的原因：它表明新介入莊家的實(shí)力遠勝于以往，其建倉成本亦較高；如果后市沒(méi)有較大空間的話(huà)，大資金是不會(huì )輕易為場(chǎng)內資金解套的。 另外，如果累積成交量并不大，即所謂“輕松過(guò)頂”，則需要提高警惕，因為這往往系原有莊家所為，由于籌碼已有大量積累，使得拉抬較為輕松。盡管這并不一定意味著(zhù)股價(jià)不能創(chuàng )出新高，但無(wú)疑莊家的成本比表面看到的要低一些，因此操作時(shí)需要更加重視風(fēng)險控制，股市整體走勢趨弱時(shí)尤其需要謹慎。 (5)從K線(xiàn)圖來(lái)看。當莊家采用震蕩方式吸貨時(shí)，股價(jià)在低位進(jìn)行震蕩，經(jīng)常出現一些特殊的反映成交量變化的圖形：帶長(cháng)上、下影的小陽(yáng)小陰線(xiàn)，并且當日成交量主要集中在上影線(xiàn)區，而下影線(xiàn)中存在著(zhù)較大的無(wú)量空體，許多上影線(xiàn)來(lái)自臨收盤(pán)時(shí)的大幅無(wú)量打壓；跳空高開(kāi)后順勢打下，收出一支實(shí)體較大的陰線(xiàn)，同時(shí)成交量放大，但隨后未繼續放量，反而急速萎縮，股價(jià)重新陷入表面上的無(wú)序的運動(dòng)狀態(tài)；小幅跳空低開(kāi)后借勢上推，尾盤(pán)以光頭陽(yáng)線(xiàn)報收，甚至出現較大的漲幅，成交量明顯地放大,但第二天又被很小的成交量打下來(lái)。 (6)從K線(xiàn)組合來(lái)看。K線(xiàn)組合會(huì )構成一個(gè)明顯的箱體，股價(jià)在這個(gè)箱體中波動(dòng)的頻率開(kāi)始加大，通常股價(jià)上漲時(shí)成交量放大，而股價(jià)下跌時(shí)成交量明顯萎縮。 莊家的成敗往往由其對籌碼控制的程度決定，因為莊家只有充分控制了籌碼，才能隨心所欲地操縱價(jià)格,莊家深深明白這個(gè)道理，因此只要資金實(shí)力允許，他們總會(huì )設法多吸納一些低價(jià)籌碼，所以，細心的投資者總會(huì )從成交量上尋到莊家建倉、吸貨的蛛絲馬跡，當然，投資者還應從莊家吸貨階段的長(cháng)短、成交量的大小和市場(chǎng)浮碼的多少來(lái)估計莊家控籌程度，進(jìn)而判斷莊家的實(shí)力和野心。 二．莊家洗盤(pán)時(shí)的成交量特征 “量是因，價(jià)是果；量在先，價(jià)在后”是量?jì)r(jià)關(guān)系的基本含義，成交量是股價(jià)變動(dòng)的內在動(dòng)力。由此,人們推導出多種量?jì)r(jià)關(guān)系的規則，用于指導具體的投資。在實(shí)戰中，人們發(fā)現根據量?jì)r(jià)關(guān)系買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)常常會(huì )出現失誤，尤其是在根據成交量判斷莊家出貨與洗盤(pán)方面失誤率更高，不是錯把洗盤(pán)當出貨，過(guò)早地賣(mài)出，就是誤將出貨當洗盤(pán)，該出不出，痛失出貨的良機。 實(shí)踐證明，判斷莊家是不是在洗盤(pán)，可以根據成交量變化的以下特征做出一個(gè)較為準確的判斷。 (1)由于莊家的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來(lái)，出現了價(jià)升量增的態(tài)勢。然后，莊家為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線(xiàn)獲利盤(pán)強行洗去，這一洗盤(pán)行為在K線(xiàn)圖上表現為陰陽(yáng)相間的橫盤(pán)震蕩，同時(shí),由于莊家的目的是要一般投資者出局。因此，股價(jià)的K線(xiàn)形態(tài)往往呈明顯的頭部形態(tài)。 (2)在莊家洗盤(pán)階段，K線(xiàn)組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好像莊家正在大肆出貨，其實(shí)不然,仔細觀(guān)察一下就會(huì )發(fā)現，當出現以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn)，短期移動(dòng)平均線(xiàn)對股價(jià)構成強大支撐，莊家低位回補的跡象一目了然。這就是技術(shù)人士所說(shuō)的“巨量長(cháng)陰價(jià)不跌，主力洗盤(pán)必有漲”（圖5-16）。 (3)莊家洗盤(pán)時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線(xiàn)也會(huì )出現一些明顯的特征，主要表現為：當出現以上大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線(xiàn)始終保持向上運行，說(shuō)明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。 (4)成交量的量化指標OBV在股價(jià)高位震蕩期間始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì )迅速拉起，并能夠創(chuàng )出近期的新高，這說(shuō)明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。 如果一只股票在經(jīng)過(guò)一波上漲之后，它的成交量變化出現以上四個(gè)方面的特征，那就說(shuō)明該股莊家洗盤(pán)的可能性極大，后市看好。 值得投資者注意的是，莊家洗盤(pán)的任何方式最終都必定表現出成交量萎縮的第一特征，這也是莊家洗盤(pán)的目的。它表明場(chǎng)中拋盤(pán)枯竭，獲利盤(pán)、套牢盤(pán)、止損盤(pán)、買(mǎi)盤(pán)均全部離場(chǎng)出局，不堅定的浮動(dòng)籌碼基本被清洗干凈。 三．莊家拉升時(shí)的成交量特征 不管莊家采取何種方式拉升，在其運作過(guò)程中，總是會(huì )留下一些較為明顯的特征。就成交量方面而言,成交量持續穩步放大，呈現價(jià)升量增、價(jià)跌量縮的特點(diǎn)，量?jì)r(jià)配合良好，在這段時(shí)期內，成交量整體上保持活躍狀態(tài)，市場(chǎng)投資者積極參與、人氣旺盛。 在實(shí)戰中，關(guān)于莊家拉升的成交量的分析，投資者可以把握以下幾個(gè)點(diǎn)。 (1)拉升股價(jià)脫離成本區，形成上升第一浪時(shí)。在日K線(xiàn)圖上表現為股價(jià)從長(cháng)期潛伏的底部突起，在周K線(xiàn)上形成旗桿，價(jià)升量增，周成交量一般可以達到前5周平均成交量的5倍以上，這一步是所有的莊家都要做的。 (2)洗盤(pán)震倉時(shí)。第一波拉升后，一些跟風(fēng)的投資者嘗到了甜頭，隨時(shí)有拋出的可能。為了防止跟風(fēng)的投資者獲得利潤太大，以至于在關(guān)鍵價(jià)位向下拋，使莊家處于被動(dòng)，莊家就必須把短線(xiàn)投資者洗掉。另外，莊家還會(huì )進(jìn)行震倉，震倉與洗盤(pán)是兩回事，洗盤(pán)是洗獲利盤(pán)，震倉是把不堅定的散戶(hù)震出去。所以,洗盤(pán)常在剛擺脫底部之后進(jìn)行，而震倉則常在股價(jià)上漲一段時(shí)間之后進(jìn)行。在成交量方面，震倉時(shí)的量常常比較大，有的圖形還很難看，市場(chǎng)上的分析多半是莊家要出貨，但如果投資者真正掌握了莊家的成本，分析其利潤，就可以清楚其意圖。 (3)莊家后續資金到位，輿論沸騰,人心思漲,啟動(dòng)第三浪時(shí)。這個(gè)階段的莊家操作方式和拉升期有點(diǎn)相似，只不過(guò)根據自己的持倉情況決定拉升的斜率。倉位較重的拉升斜率陡峭，倉位較輕的平坦些，這時(shí)莊家所考慮的是要拉出以后的出貨空間。 從盤(pán)面來(lái)觀(guān)察，通常上升行情開(kāi)始時(shí)一定會(huì )有極強烈的買(mǎi)進(jìn)信號告訴投資者可以大膽進(jìn)場(chǎng)了，這個(gè)強烈的買(mǎi)進(jìn)信號是放巨量拉長(cháng)陽(yáng)線(xiàn)。如果在盤(pán)整行情中突然出現開(kāi)盤(pán)跌停收盤(pán)漲停，往往代表著(zhù)大行情可能開(kāi)始，尤其是連續幾天放巨量拉長(cháng)紅，代表強烈的上攻趨勢。 (4)最后拉高時(shí)。最后拉高的目的是為了出貨，拉高最主要的特點(diǎn)是漲幅不大（圖5-17）。如果漲幅過(guò)大,出貨的人會(huì )比較多。即便此時(shí)漲幅比較大，它的成交量也是非常小的，顯示籌碼鎖定在莊家手中，拉高成本不大。漲幅大了之后,向下的殺跌空間比較大，容易出貨。判斷莊家是在最后拉高還只是在中期的再次拉高，關(guān)鍵看漲幅，再就是看成交量，如果在高位拉高但沒(méi)有成交量，投資者則可以基本放心；如果拉高的幅度很小且成交量大，這就是出貨的征兆，投資者就要準備拋出股票。 總而言之，在拉升行情中，股價(jià)上漲，成交量通常就會(huì )持續放大，并沿著(zhù)5日移動(dòng)平均線(xiàn)上行；股價(jià)下跌,成交量就會(huì )過(guò)度萎縮，并且能夠在10日或30日移動(dòng)平均線(xiàn)處明顯止跌回穩。當成交量創(chuàng )新紀錄直至無(wú)法再擴大，股價(jià)收大陰放大量時(shí)，上升行情才結束。 四．莊家出貨時(shí)的成交量特征 在實(shí)戰中，成交量與股價(jià)之間的關(guān)系變化是投資者判斷一只股票走勢的重要信號。莊家出貨的時(shí)候成交量與價(jià)格的關(guān)系經(jīng)常具有以下的一些特點(diǎn)。 (1)當一只股票上漲到一定的高位，成交量卻萎縮得很小，市場(chǎng)還傳言該股有重大的利好題材時(shí)，大家一定要小心，這很有可能是莊家在放出風(fēng)，自己想脫身。在K線(xiàn)上反映為放大量造成假突破，隨后連續放量下跌。 (2)當一只股票在高位連續幾天放天量，但股價(jià)卻是上漲的幅度一天比一天小的時(shí)候，表明莊家正在拉高出貨。在K線(xiàn)上的形態(tài)是連續的十字星，成交量連續放大量的情況（圖5-18）。 (3)一只股票在高位出現連續震蕩，而不論上漲下跌成交量始終很大的時(shí)候，表明莊家正在利用震蕩行情出貨。K線(xiàn)形態(tài)為陰陽(yáng)交錯，并且很多K線(xiàn)帶有很長(cháng)的上下影線(xiàn)。實(shí)踐證明，高位放量除了是莊家對倒之外，別的可能性很小，因為其他機構都不會(huì )在高位介入某只有莊的股。只要在高位放量不漲，其后股價(jià)又緩慢下跌，可以肯定是莊家在出貨。 (4)一只股票在高位突然調頭向下，而且成交量一天比一天放大，股價(jià)也在瘋狂下挫的時(shí)候，該股可能有突發(fā)性的利空出現,莊家急于出貨逃命。K線(xiàn)形態(tài)上是價(jià)跌量增，支撐位不起任何作用。 事實(shí)上，在正常情況下，許多股票的莊家是以較溫和的成交量慢慢陰跌出貨的，這種出貨手法較隱蔽,不易引發(fā)跟風(fēng)出貨的現象，對股票后市的走勢也留有余地。這種出貨方式與震蕩調整蓄勢行情表現相似，很難區別，稍有不慎就會(huì )出現失誤。區分兩者的關(guān)鍵在于，如股票的股價(jià)前期有過(guò)較大拉抬，且下跌時(shí)無(wú)明顯阻力時(shí)，一般可認定為出貨。反之，則可判斷為震蕩。 總之，投資者應該記住一點(diǎn)，股價(jià)在高位時(shí)如果出現價(jià)升量減、價(jià)跌量增的背離現象，應該將手中股票拋出，防止股價(jià)下跌給自己造成損失。 莊家持倉量的計算與判斷 1.持倉量的構成 一只股票能不能漲起來(lái)？漲升的方式如何？洗盤(pán)的時(shí)間和力度怎樣？股價(jià)上漲的目標價(jià)位在哪里？這些都是散戶(hù)最希望了解的信息。要做出較全面和準確的判斷，必須分析莊家的持倉量。 莊家的持倉量，是指莊家持有某只股票流通盤(pán)的那一部分籌碼?；I碼收集到什么程度才有條件坐莊？對此我們無(wú)法一概而論。這與股票流通盤(pán)的大小、股票基本面、大盤(pán)行情，以及莊家的資金實(shí)力和操盤(pán)風(fēng)格等因素都有關(guān)系。 （1）持倉量的大概分布。在透析莊家的持倉量時(shí)，必須對股票流通盤(pán)的持倉分布做一個(gè)大致的分析。通常，流通盤(pán)中20%左右的籌碼是鎖定不動(dòng)的。這部分股民，是正兒八經(jīng)的長(cháng)線(xiàn)投資者，無(wú)論莊家如何震倉、洗盤(pán)，也不容易收集到。當然，他們對莊家的拉高和派發(fā)也不會(huì )造成太大的干擾。剩下80%左右的籌碼在中短線(xiàn)投資者手中，其中大約有30%的籌碼，于高位深幅套牢。這部分籌碼在莊家拉升時(shí)構成強大的阻力，所以在吸籌階段，莊家往往通過(guò)長(cháng)期低位橫盤(pán)或小幅震蕩，散布利空消息。在大盤(pán)上漲時(shí)故意壓價(jià)，讓套牢者割肉出局，喪失解套希望，才能達到籌碼收集的目標。另有30%左右屬于我們通常所說(shuō)的浮動(dòng)籌碼，這部分籌碼最容易拿到手。還有20%左右的籌碼落于民間大戶(hù)（或老莊）之手，莊家必須消滅掉這一部分籌碼，在拉升時(shí)才不會(huì )遇到太大的困難。 （2）莊家需要多少持倉量。通常，莊家坐莊的持倉量在20%～80%。長(cháng)線(xiàn)莊家持倉量占流通盤(pán)50%～70%的情況居多，這時(shí)股性活躍，易走出獨立行情；中線(xiàn)莊家持倉量占流通盤(pán)的40%～60%，這時(shí)股性也活躍，易于操盤(pán)；短線(xiàn)莊家持倉量占流通盤(pán)的30%～50%，股價(jià)一般隨大勢漲跌而動(dòng)。個(gè)別的強悍莊家持倉量超過(guò)流通盤(pán)的80%，由于籌碼過(guò)于集中，盤(pán)面過(guò)于呆板，散戶(hù)可操作性不強。 通常，一只股票的升幅，一定程度上由該股籌碼的分布狀況以及介入資金量的大小決定。莊家的持倉量越大，控盤(pán)能力越強，莊家運用的資金越大，拉升之后的利潤也越高。但是持倉量也不是越高越好，因為持倉量越大，需要莊家投入的資金越大，損耗的費用越大，籌碼收集的時(shí)間也越長(cháng)，操盤(pán)周期也相應延長(cháng)，風(fēng)險會(huì )加大。另外，莊家持倉量過(guò)大，場(chǎng)內散戶(hù)很少，無(wú)法形成賺錢(qián)效應，股性變得較死，派發(fā)難度較大。 2.判斷莊家持倉量的基本方法 （1）用數學(xué)計算結果進(jìn)行判斷。 一是根據吸貨期的長(cháng)短計算。對吸貨期很明顯的個(gè)股，可大致估算出莊家的持倉量。 莊家持倉量=（吸貨期×吸貨期每天平均成交量÷2）-（吸貨期×吸貨期每天平均成交量÷2×50%） 式中：吸貨期每天平均成交量=吸貨期成交量總和÷吸貨期；2代表內盤(pán)和外盤(pán)；50%=大約有30%是根據持倉分布確定的浮動(dòng)籌碼+大約有20%是莊家對敲量。 從等式看，吸貨期越長(cháng)，莊家持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。因此，若投資者看到上市后長(cháng)期橫盤(pán)整理的個(gè)股，通常為黑馬在默默吃草。注意：吸籌期的選定一定要參照股價(jià)走勢，主要根據投資者的悟性判定。吸貨期選定失誤，會(huì )造成估算結果的失真。 二是根據換手率大小計算。 換手率=吸貨期成交量總和÷流通盤(pán)×100% 在低位成交活躍、換手率高、股價(jià)漲幅不大的個(gè)股，通常為莊家吸貨。此間換手率越大，莊家吸籌越充分?！傲俊迸c“價(jià)”似乎為一對不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“價(jià)”必會(huì )緊緊跟上“量”的步伐。投資者可重點(diǎn)關(guān)注“價(jià)”暫時(shí)落后于“量”的個(gè)股。 三是根據內盤(pán)和外盤(pán)計算。 計算公式：當日莊家買(mǎi)入量=（外盤(pán)×1/2+內盤(pán)×1/10）÷2。然后，將若干天的莊家買(mǎi)入量進(jìn)行累計，當換手率達到100%以上才可以，取值時(shí)間一般以30～60個(gè)交易日為宜。 （2）用整理時(shí)的盤(pán)面表現來(lái)判斷。有些個(gè)股吸貨期不明顯，或是老莊卷土重來(lái)，或是莊家邊拉邊吸，或是在下跌過(guò)程中不斷吸貨，難以劃分吸貨期。這些個(gè)股莊家持倉量可通過(guò)其在整理的表現來(lái)判斷。老股的莊家要想吸籌，必須是股價(jià)已有了充分的回調，場(chǎng)內幾乎無(wú)獲利盤(pán)。一般而言，股票從前期高位回落超過(guò)50%時(shí)，基本上可認為回調到位。當然，前期如果被莊家大幅拉高的，則另當別論。若前期上漲幅度不是特別大的股票，回調幅度超過(guò)30%時(shí)，市場(chǎng)中的獲利盤(pán)已微乎其微了。 （3）用上升過(guò)程中的放量情況判斷。一般來(lái)說(shuō)，隨著(zhù)股價(jià)上漲，成交量會(huì )同步放大。某些莊家控盤(pán)的個(gè)股隨著(zhù)股價(jià)上漲，成交量反而縮小，股價(jià)往往能一漲再漲。這些個(gè)股可重勢不重價(jià)，莊家持有大量籌碼，在未放大量之前即可一路持有。 （4）用新股上市后的走勢情況判斷。有些新股不經(jīng)過(guò)充分的吸貨期，其行情往往難以持續，近期出現大批新股短期走勢極強，市場(chǎng)呼聲極高，但很快就走軟的現象?？梢哉f(shuō)，沒(méi)有經(jīng)過(guò)莊家充分吸籌期，行情必然難以長(cháng)久，投資 就走軟的現象?？梢哉f(shuō)，沒(méi)有經(jīng)過(guò)莊家充分吸籌期，行情必然難以長(cháng)久，投資者對多數新股不妨等其整理數個(gè)月之后再考慮介入。據實(shí)盤(pán)經(jīng)驗：①上市首日換手率超過(guò)50%；②完成首個(gè)100%換手率時(shí)，股價(jià)有強勢表現；③在大盤(pán)無(wú)憂(yōu)時(shí)，新股中的莊股股價(jià)不會(huì )跌破上市首日的最低價(jià)。偶爾跌破也是為了震倉，時(shí)間短，幅度淺（不超過(guò)10%）。 （5）用上市公司的股東總戶(hù)數來(lái)判斷。據統計，凡是莊家派發(fā)充分、籌碼全部轉移到散戶(hù)手中，流通盤(pán)在3億左右的，一般單戶(hù)持有流通股都在3000股左右。這樣，在年報或中報時(shí)，根據上市公司披露的股東總戶(hù)數，可以通過(guò)計算得到目標公司的單戶(hù)持有流通數。單戶(hù)持有流通股凡是在5000股左右的，說(shuō)明已有莊家在場(chǎng)，但持倉比例不超過(guò)50%，難以控盤(pán)；凡是單戶(hù)持有流通股超過(guò)10000股的，說(shuō)明莊家的持倉已有可能達到70%，應予以重點(diǎn)關(guān)注，日后拉升幅度一般都在100%以上。但隨著(zhù)大盤(pán)股的逐步上市，單戶(hù)持有流通股數可能隨之增加。 （6）用走勢與量?jì)r(jià)配合情況來(lái)判斷。在建倉階段莊家持倉量從0開(kāi)始，所以一只股票從高位下來(lái)，跌到地量地價(jià)，莊家持倉量是最低的時(shí)候。從底部開(kāi)始，莊家的持倉量逐步增加。有些股票是在低位做大底，其實(shí)這個(gè)底，不見(jiàn)得是莊家做出來(lái)的，也許是市場(chǎng)做出來(lái)的，是規律的產(chǎn)物。這樣的底，不管多大，莊家持倉量都等于零。另外一種底，是莊家做出來(lái)的，在底部震蕩過(guò)程中，莊家持倉量是在增加的。如何分辨這兩種底？前一種底，形態(tài)是隨波逐流，往往弱于大盤(pán)，成交量是在短期頭部時(shí)較大，其他時(shí)候都很??；而后一種底，往往是強于大盤(pán)，即大盤(pán)連續下挫時(shí)，該股能夠守住底線(xiàn)不破。成交量比較均勻，上漲和短期頭部時(shí)都不是很大。而且后一種底部時(shí)間要比前一種短，一般在3個(gè)月之內。

OK，關(guān)于股票資金流向怎么分析和股票融資的內容到此結束了，希望對大家有所幫助。