老鐵們，大家好，相信還有很多朋友對于股票套利操作分析和套利分析的相關(guān)問(wèn)題不太懂，沒(méi)關(guān)系，今天就由我來(lái)為大家分享分享股票套利操作分析以及套利分析的問(wèn)題，文章篇幅可能偏長(cháng)，希望可以幫助到大家，下面一起來(lái)看看吧！

一、請解釋對沖、投機、套利之間的區別

1、對沖，一般是機構干的事，就是通過(guò)股指期貨等把在別的地方賠的錢(qián)再掙回來(lái)。

2、投機指的事，對一股票沒(méi)有全面了解僅憑個(gè)人感覺(jué)買(mǎi)賣(mài)。

3、套利這個(gè)難解釋?zhuān)梢哉J為是做短線(xiàn)掙差價(jià)吧。

二、什么叫套利

作為股票市場(chǎng)的套利者，我來(lái)回答下這個(gè)問(wèn)題。

以下的套利主要指股票市場(chǎng)上的套利行為。

套利說(shuō)得通俗點(diǎn)兒就是低買(mǎi)高賣(mài)，有時(shí)也稱(chēng)搬磚。有點(diǎn)兒類(lèi)似于我們常常在市場(chǎng)中見(jiàn)到的二道販子，主要打的是價(jià)格差。

比如陜西某個(gè)小山村里又大又甜又脆還無(wú)農藥的紅富士蘋(píng)果成熟了，而成都社區菜市場(chǎng)附件的居民們很喜歡吃這樣的蘋(píng)果，陜西小山村的蘋(píng)果因為量多，所以賣(mài)1.5元/斤，而成都菜市場(chǎng)里的水果攤攤上這樣的蘋(píng)果供不應求，賣(mài)到了5元/斤，差價(jià)在3.5元/斤。

先得到消息的水果商販鐵柱看到了商機（有價(jià)格差存在），于是開(kāi)著(zhù)他的小貨車(chē)跑到陜西小山村去，以1.5元/斤的價(jià)格咣嘰咣嘰收了整整一車(chē)5噸紅富士蘋(píng)果，然后哼哧哼哧的開(kāi)回到成都，在菜市場(chǎng)，在水果攤攤，在街頭邊邊開(kāi)始賣(mài)他的蘋(píng)果，賣(mài)下了平均價(jià)格在4.5元/斤，扣除掉路上的運費，過(guò)路費，吃飯的費用等等雜七雜八的成本近1萬(wàn)元，總計賺到了中間的差價(jià)大約是2萬(wàn)元，那這就是鐵柱的套利收益。

當你在兩個(gè)市場(chǎng)（比如一級、二級市場(chǎng)，港股、A股市場(chǎng)）發(fā)現了同一個(gè)投資品種出現了價(jià)差的時(shí)候，就可以通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)來(lái)套取中間的收益。

交易過(guò)程里會(huì )產(chǎn)生手續費，就相當于收購和運輸途中的配送費、裝卸費、人工費等等，這些在套利中稱(chēng)為交易成本。

當收益覆蓋了成本，也就是賺到的價(jià)差比手續費要多時(shí)，套利就算成功了。

三、什么是套利頭寸

1、期貨套利頭寸，因為期貨里面除了投機盤(pán)、套保盤(pán)，剩下的就是套利盤(pán)了，套利可以同個(gè)品種跨月套利，也可以同一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈下面的不同品種同一個(gè)月份的跨品種套利。

2、如何處理期貨套利頭寸處理套利頭寸的方法有哪些?

3、當套利頭寸的收益達到了投資者的預期收益或者是到了合約交割日，投資者可同時(shí)對股票現貨頭寸和股指期貨頭寸進(jìn)行與當初建倉方向相反的交易，平倉鎖定收益。

4、在建立套利頭寸之后的套利頭寸持有期間，期初的定價(jià)偏差可能會(huì )發(fā)生變化，甚至可能產(chǎn)生相反的定價(jià)偏差，進(jìn)而又產(chǎn)生了無(wú)套利條件。如果發(fā)生這種情況，投資者就沒(méi)有必要等到交割時(shí)才結束套利頭寸，可以在交割日以前清算套利頭寸從而提前解除套利頭寸。具體方法相當于進(jìn)行了與原來(lái)套利操作方向相反的套利操作。這樣，其利潤就是兩個(gè)套利頭寸的無(wú)風(fēng)險利潤之和，并且由于提前解除套利頭寸，還避免了股票頭寸在交割日不能以交割價(jià)清算的風(fēng)險。

5、比如，期初由于股指期貨合約價(jià)格被高估，投資者于是建立了由多頭股票組合頭寸和空頭期貨頭寸構成的套利倉位。此后市場(chǎng)情況突然逆轉，股指期貨價(jià)格走低，又產(chǎn)生了無(wú)套利條件，于是投資者可以再建立與期初相等價(jià)值的空頭股票組合頭寸和多頭期貨頭寸的新組合，將期初的套利倉位結清，提前解除套利頭寸。

6、在一個(gè)標準的套利交易中，期貨合約到期時(shí)清算持有的股票，此時(shí)，如果其他月份的期貨合約與套利期初一樣，仍然有較大的定價(jià)偏差，并且方向和原來(lái)的那個(gè)期貨合約相同，即存在著(zhù)與當初一樣的套利空間，那么，持有的股票現貨頭寸就不必平倉，只清算期初的期貨合約，并通過(guò)買(mǎi)賣(mài)這個(gè)遠期的期貨合約繼續進(jìn)行套利操作，從而建立新的套利頭寸，這種操作方法就相當于延遲結束套利頭寸。因為延遲結束套利頭寸不必買(mǎi)賣(mài)股票，新套利頭寸的交易成本僅是期貨合約的交易成本，所以，在到期日延遲套利頭寸的額外成本是很低的。

7、(4)提前解除與延遲結束套利的結合。

8、在實(shí)際操作過(guò)程中，也存在著(zhù)在套利頭寸持有期間，套利頭寸的期初定價(jià)產(chǎn)生相反的定價(jià)偏差，進(jìn)而又產(chǎn)生了無(wú)套利條件，同時(shí)其他月份的期貨合約與套利期初一樣，仍然有較大的定價(jià)偏差，并且方向和原來(lái)的那個(gè)期貨合約相同。此時(shí)投資者可以將提前解除與延遲結束套利的結合使用，提前解除與延遲結束套利相結合的總利潤等于初期套利利潤、提前結束套利利潤與延遲結束套利利潤三項之和。

四、如何利用etf基金在股市中套利

可以分為單市場(chǎng)ETF、跨市場(chǎng)ETF、跨境ETF、貨幣ETF、債券ETF和黃金ETF。

拿著(zhù)你的有效身份證和活期賬戶(hù)（比如工行借記卡，有結算功能，能銀證轉賬），到證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)設滬、深兩地股東賬號和資金賬戶(hù)。

其次，在券商營(yíng)業(yè)部，同時(shí)開(kāi)通基金交易權限。

第三，沒(méi)有第三，現在你可以象買(mǎi)賣(mài)股票一樣進(jìn)行ETF基金交易了。

選擇圖示這個(gè)位置，在右側（各個(gè)券商交易界面有所不同）輸入ETF基金代碼，點(diǎn)擊確定，就完成交易了。

1、T+1，也就是今天買(mǎi)入，只能明天賣(mài)出。

4、賣(mài)出（贖回）后，現金回到資金賬戶(hù)。

5、實(shí)現全球投資，但A股場(chǎng)內ETF做不到這一點(diǎn)，港股和美股ETF可以。

如果在好買(mǎi)基金網(wǎng)之類(lèi)網(wǎng)上申購，稱(chēng)為場(chǎng)外交易。

特點(diǎn)是T+0，但資金門(mén)檻高，基本都是機構的天下，散戶(hù)很少。

場(chǎng)外交易，贖回時(shí)，變成ETF基金對應的一籃子股票，再加現金，屬于跨市場(chǎng)操作。

如果配合股指期貨，機構可以通過(guò)ETF場(chǎng)外交易，實(shí)現跨市場(chǎng)套利。

若在場(chǎng)內購買(mǎi)上證50ETF基金，因個(gè)人買(mǎi)賣(mài)有0.3%交易費用，且單筆最低5元，所以每次買(mǎi)賣(mài)金額不應低于2000元，相對費率低，比較劃算。

買(mǎi)ETF基金，最直接的好處是免去選股麻煩和“踩雷”風(fēng)險。

看準指數跌宕起伏方向，買(mǎi)入后持有，到心理獲利價(jià)位，平倉了結。

也就是說(shuō)，你要做的，只需判斷指數漲跌，決定買(mǎi)和賣(mài)，不必為挑選個(gè)股費心思。

以上證50ETF作為核心持股為例，可確保投資回報與大盤(pán)聯(lián)動(dòng)，不會(huì )錯失大盤(pán)上漲機會(huì )。

這就是購買(mǎi)ETF基金的好處，這種交易方式，符合趨勢投資型。

“金粉世家”的同學(xué)們，特喜歡定投，那就可以在基金網(wǎng)或基金類(lèi)APP上，每周定投ETF聯(lián)接基金，這種基金，對應的是場(chǎng)內相關(guān)主題ETF基金，等于投資ETF基金。

1、定投策略。定投ETF，手續費遠低于定投基金，可說(shuō)成本極低，爽不？

2、抓熱點(diǎn)策略。300ETF和500ETF分別對應大盤(pán)股和中小盤(pán)。

A股市場(chǎng)常出現二八分化現象，有時(shí)大盤(pán)股漲，有時(shí)小盤(pán)股飆。

在每周五收盤(pán)前，可以看下300ETF和500ETF近一個(gè)月的漲幅，哪個(gè)漲幅大就買(mǎi)哪個(gè)，漲幅都為負則空倉。

這做法的特點(diǎn)在于，勝率雖然不高，但抓住一次大漲幅，就能覆蓋前面小虧損，類(lèi)似于程序化交易。

看到曙光了吧？懶人、理財小白，也有自己的春天。

好了，文章到此結束，希望可以幫助到大家。